¿Qué son las Comisiones de Maker y Taker?

Las comisiones de maker y taker pueden reducir tus ganancias al operar. Aquí te mostramos cómo calcularlas y cómo ahorrar en estas comisiones.

Las comisiones de maker y taker son los dos tipos principales de comisiones que cobran los exchanges de criptomonedas cada vez que compras o vendes cripto.

En este artículo, explicamos qué es cada tipo de comisión, por qué una es más alta que la otra y, por supuesto, estrategias para ayudarte a ahorrar en comisiones de trading y así maximizar tus beneficios.

 

¿Qué son las comisiones de Maker?

Una comisión de maker se cobra cuando un trader coloca una orden límite, es decir, una orden de compra o venta a ejecutar en un nivel de precio específico.
Esto añade liquidez al libro de órdenes al ofrecer un mercado en ese nivel de precio.

Por eso, las comisiones de maker suelen ser más bajas que las comisiones de taker: el objetivo es incentivar a los traders a colocar órdenes límite y aumentar la liquidez en el exchange.

Las órdenes de maker no se ejecutan de inmediato, sino que esperan en el libro de órdenes hasta que el precio de mercado alcance el nivel especificado.

 

¿Qué son las comisiones de Taker?

Una comisión de taker se cobra cuando un trader coloca una orden de mercado, es decir, una orden de compra o venta que se ejecuta instantáneamente al precio actual.
Este tipo de orden quita liquidez del libro de órdenes y, por lo tanto, las comisiones de taker son más altas que las de maker, ya que el trader está retirando liquidez del mercado.

Las comisiones específicas de maker y taker varían entre exchanges, pero las de taker son universalmente más altas para compensar a los makers que aportan liquidez.
Además, los volúmenes de trading más altos suelen calificar para comisiones más bajas, como incentivo.

 

¿Qué significa añadir o quitar liquidez del mercado?

“Añadir liquidez al mercado” significa colocar órdenes que ofrecen nuevas oportunidades de compra o venta, en lugar de ejecutarse inmediatamente contra órdenes existentes.

En concreto, añadir liquidez implica:

• Colocar una orden límite de compra o venta en un nivel de precio donde no haya órdenes existentes.
  
• Tu orden se añade al libro de órdenes, aportando nueva liquidez en ese nivel.
  
• No se ejecuta inmediatamente contra otra orden, sino que crea una nueva orden para que otros puedan negociar contra ella.
  

Por ejemplo:

Si el precio de mercado es $100, y el libro de órdenes solo tiene compras hasta $99 y ventas desde $101, colocar una orden límite de compra a $100 o de venta a $100 añadiría liquidez a ese nivel de precio.

De este modo, al añadir nuevas órdenes al libro, básicamente estás mostrando tu disposición a comprar o vender en esos niveles, lo que aumenta la liquidez general y las oportunidades de trading en el mercado.

Los traders que añaden liquidez suelen ser recompensados con comisiones más bajas (comisiones de maker) por parte de los exchanges, ya que aportan liquidez y oportunidades valiosas al mercado.

En cambio, ejecutar de inmediato una orden contra las ofertas o demandas existentes quita liquidez del mercado, lo cual normalmente implica comisiones más altas (comisiones de taker).

 

¿Por qué importa la diferencia?

Muchos traders principiantes lo pasan por alto: la diferencia entre las comisiones de maker y taker puede parecer pequeña a simple vista, pero las comisiones más altas de taker pueden aumentar significativamente tus costes de trading a lo largo del tiempo, especialmente con órdenes grandes.

En CoinW puedes operar con comisiones de maker de tan solo 0.01%.

 

Cómo calcular las comisiones de Maker y Taker

Supongamos un escenario en el que compras y vendes una criptomoneda en un exchange que cobra comisiones de maker y taker:

1. Compras 0.1 unidades de una criptomoneda a un precio de $10,000 por unidad (precio de compra).
   

• El exchange cobra una comisión de maker del 0.25% sobre tu orden de compra.
  

2. Posteriormente vendes esas 0.1 unidades cuando el precio sube a $10,500 por unidad (precio de venta).
   

• El exchange cobra una comisión de taker del 0.75% sobre tu orden de venta.
  

Cálculos:

• Costo total de compra (incluyendo comisión de maker):
   $10,000 × 0.1 × (1 + 0.0025) = $1002.50
  
• Ingresos de la venta (sin comisión):
   $10,500 × 0.1 = $1050.00
  
• Comisión de taker al vender:
   $1050.00 × 0.0075 = $7.875
  
• Beneficio neto:
   $1050.00 – ($1002.50 + $7.875) = $39.625
  
• Diferencia porcentual en beneficio (con vs. sin comisiones):
   (50.00 – 39.625) / 50.00 × 100 = 20.75%
  

En este ejemplo, aunque el precio de la criptomoneda subió, una parte significativa de tu beneficio (20.75%) fue absorbida por las comisiones de trading.

 

Cómo minimizar las comisiones de trading

Aquí tienes algunas estrategias efectivas para reducir las comisiones de taker al operar criptomonedas:

1. Usa órdenes límite en lugar de órdenes de mercado: al colocar órdenes límite, te conviertes en maker y pagas comisiones más bajas.
   
2. Opera en exchanges con comisiones más bajas de taker: compara las estructuras de comisiones y elige los exchanges que ofrezcan mejores condiciones para tu estilo de trading.
   
3. Accede a niveles de comisiones más bajos: muchos exchanges ofrecen descuentos a traders con mayor volumen a través de estructuras por niveles.
   
4. Aprovecha descuentos y promociones: algunos exchanges ofrecen rebajas o devoluciones en comisiones. Mantente atento a estas promociones.
   
5. Únete a programas VIP o de fidelidad: los traders de alto volumen pueden acceder a comisiones reducidas en programas especiales de algunos exchanges.
   
6. Optimiza el momento y tamaño de tus órdenes: colocar órdenes en periodos de alta liquidez y dividir órdenes grandes en varias más pequeñas puede reducir tanto las comisiones como el impacto en el mercado.
   

Al implementar una combinación de estas estrategias adaptadas a tus necesidades, podrás reducir efectivamente las comisiones de taker y mejorar tu rentabilidad general al operar.