Qu’est-ce qu’API3 ? Oracles first-party, OEV, tokenomics et cas d’usage

 

Qu’est-ce qu’API3 ?

 

API3 est un projet d’oracle décentralisé conçu pour connecter les applications blockchain aux données du monde réel grâce à des flux de données de première partie. Son approche vise à permettre aux fournisseurs de données de transmettre directement des informations aux applications décentralisées, plutôt que de dépendre exclusivement de plusieurs couches d’intermédiaires d’oracles tiers.

 

Le site officiel du projet est api3.org.

 

L’écosystème d’API3 se concentre fortement sur la finance décentralisée (DeFi), où les applications ont besoin d’informations externes fiables, telles que les prix des cryptomonnaies. Le projet fournit une gamme croissante de flux de données sur les réseaux blockchain pris en charge et a développé un modèle d’Oracle Extractable Value (OEV) conçu pour restituer aux protocoles DeFi participants la valeur générée par les mises à jour des oracles.

 

API3 est également le token natif du projet. Historiquement, le token a été associé à la gouvernance via la DAO API3 et au staking au sein de l’écosystème API3, reliant ainsi les détenteurs de tokens aux mécanismes économiques et de gouvernance décentralisés entourant son infrastructure d’oracles.

 

Résumé rapide

 

• API3 est un projet d’oracle décentralisé qui connecte les applications blockchain aux données externes.

   

• Objectif principal : données d’oracle de première partie, flux de données DeFi et réduction de la dépendance envers les intermédiaires tiers inutiles.

   

• Modèle de première partie : API3 est conçu autour de données provenant directement des fournisseurs responsables de leur production.

   

• Récompenses OEV : le modèle d’API3 permet aux applications DeFi participantes de bénéficier de la valeur générée grâce à l’Oracle Extractable Value.

   

• Token API3 : API3 remplit des fonctions liées à la gouvernance et au staking au sein de l’écosystème du projet.

   

• Principaux risques : concurrence dans le secteur des oracles, adoption de la DeFi, fiabilité des données, risques liés aux smart contracts, utilité du token et volatilité du marché des cryptomonnaies.

   

Contexte et entrée dans l’univers crypto

 

Les smart contracts peuvent traiter les informations déjà disponibles sur une blockchain, mais de nombreuses applications décentralisées nécessitent des données provenant de l’extérieur de leurs réseaux natifs. Les protocoles de prêt, les plateformes de produits dérivés, les stablecoins, les marchés prédictifs et d’autres applications peuvent avoir besoin d’informations telles que les prix des actifs avant de pouvoir exécuter correctement leur logique.

 

Cela crée ce que l’on appelle communément le problème des oracles. Les blockchains sont conçues pour parvenir à un consensus sur les informations contenues dans leurs propres réseaux, mais elles ne peuvent pas déterminer de manière indépendante si les informations provenant de l’extérieur de la blockchain sont exactes.

 

Les oracles blockchain répondent à ce problème en transférant des informations externes on-chain. L’infrastructure d’oracles peut collecter, vérifier, agréger et fournir les informations dont les smart contracts ont besoin pour exécuter des applications impliquant des données du monde réel ou off-chain.

 

API3 a été créé autour de l’idée que l’économie existante des API pouvait évoluer afin de répondre aux exigences de décentralisation du Web3 sans dépendre inutilement d’intermédiaires tiers entre la source de données d’origine et l’application décentralisée qui utilise ces données.

 

Cette approche a conduit API3 à se concentrer sur une infrastructure d’oracles de première partie, dans laquelle les données peuvent provenir directement des fournisseurs responsables de leur production. Le modèle vise à créer une relation plus directe entre les applications blockchain et leurs sources de données sous-jacentes.

 

Principales contributions et impact

 

La principale contribution d’API3 réside dans son approche des oracles blockchain de première partie. Plutôt que de considérer l’oracle uniquement comme un intermédiaire obtenant des informations auprès d’une autre source, l’architecture d’API3 est conçue autour de fournisseurs de données transmettant directement leurs informations aux applications blockchain.

 

Ce modèle répond à ce qu’API3 considère comme une faiblesse importante des architectures d’oracles conventionnelles : l’ajout d’intermédiaires entre un fournisseur d’API et un smart contract peut introduire des hypothèses de confiance supplémentaires, une plus grande complexité opérationnelle et des coûts additionnels.

 

L’infrastructure de première partie cherche au contraire à rapprocher la source de données d’origine de l’application blockchain qui utilise ces informations. Pour les protocoles DeFi gérant des volumes importants de capitaux on-chain, la fiabilité, la provenance et la disponibilité de ces informations peuvent être essentielles.

 

API3 fournit des flux de données dans l’ensemble de son écosystème blockchain pris en charge. Ces flux peuvent fournir aux applications décentralisées les informations nécessaires au fonctionnement des marchés de prêt, des produits dérivés, des stablecoins et d’autres systèmes de smart contracts dépendant de données de marché externes.

 

Le projet a également étendu son modèle d’oracle grâce à l’Oracle Extractable Value (OEV). L’OEV peut apparaître lorsque les mises à jour des prix par les oracles créent des opportunités d’activités présentant une valeur économique, telles que les liquidations dans les protocoles de prêt.

 

L’infrastructure d’API3 est conçue pour capter une partie de cette valeur et la restituer aux applications DeFi participantes par l’intermédiaire des récompenses OEV. Cela étend le rôle d’un oracle au-delà de la simple fourniture de données en intégrant l’économie créée lorsque ces informations atteignent la blockchain.

 

Influence sur l’industrie des cryptomonnaies

 

Les oracles constituent une couche d’infrastructure essentielle pour la finance décentralisée, car les smart contracts ne peuvent pas obtenir de manière indépendante des informations fiables provenant de l’extérieur de leur blockchain. API3 contribue à ce secteur en favorisant une relation plus directe entre les fournisseurs de données et les applications décentralisées.

 

L’importance de l’infrastructure d’oracles devient particulièrement évidente sur les marchés du prêt et des produits dérivés. Si une application doit déterminer si une garantie doit être liquidée, calculer la valeur d’un actif ou régler un contrat financier, des informations de prix inexactes ou retardées peuvent avoir un impact direct sur les utilisateurs et la solvabilité du protocole.

 

L’approche de première partie d’API3 contribue donc à une discussion plus large sur la provenance des données, la décentralisation et la confiance au sein de l’infrastructure blockchain. Le projet soutient que la réduction des intermédiaires inutiles peut permettre de créer un modèle de fourniture de données plus direct et plus transparent.

 

Son modèle OEV aborde également une autre question de plus en plus importante dans la DeFi : qui devrait bénéficier de la valeur générée lorsque les mises à jour des oracles déclenchent des événements on-chain présentant une valeur économique ? L’approche d’API3 consiste à créer une infrastructure capable de restituer une partie de cette valeur aux applications qui la génèrent.

 

Cela signifie que la conception des oracles peut influencer non seulement la manière dont les données atteignent les smart contracts, mais également la façon dont la valeur économique créée autour de ces données est distribuée dans l’ensemble de l’écosystème DeFi.

 

Les traders qui étudient API3 peuvent suivre plus largement les cours des cryptomonnaies en temps réel afin de comparer API3 aux tendances générales du marché affectant la DeFi, l’infrastructure d’oracles et les autres tokens utilitaires Web3.

 

Rôle

 

API3 fonctionne comme le token natif de l’écosystème API3. Historiquement, la gouvernance a constitué une fonction importante du token, permettant aux détenteurs de participer à la structure de gouvernance décentralisée entourant l’écosystème API3. Le staking fait également partie du modèle de token du projet.

 

Cela rend API3 fondamentalement différent d’un token traditionnel d’exchange centralisé. Son utilité est liée à l’infrastructure d’oracles décentralisés ainsi qu’aux mécanismes de gouvernance et économiques entourant l’écosystème API3, plutôt que principalement à des réductions sur les frais de trading ou à des avantages proposés par une plateforme centralisée.

 

API3 vs. un token traditionnel d’exchange (comparaison générale)

 

Environnement principal	Exchange centralisé de cryptomonnaies	Écosystème d’oracles décentralisés
Objectif principal de l’écosystème	Trading et services d’exchange	Flux de données de première partie et infrastructure d’oracles
Gouvernance	Dépend de l’écosystème de l’exchange	Associée à la gouvernance décentralisée de l’écosystème API3
Orientation de l’infrastructure	Infrastructure de trading centralisée	Oracles blockchain et fourniture de données externes
Innovation économique	Incitations et avantages propres à l’exchange	Oracles de première partie et mécanismes d’Oracle Extractable Value
Principaux moteurs de valeur	Adoption de l’exchange et activité de trading	Adoption des oracles, intégrations DeFi, utilisation des flux de données, staking et croissance de l’écosystème

 

Comment API3 fonctionne en pratique

 

• Données de première partie : le modèle d’API3 est conçu pour permettre aux fournisseurs de données d’origine de fournir plus directement des informations aux applications blockchain.

   

• Flux de données : les applications décentralisées peuvent accéder à des flux compatibles avec la blockchain contenant les informations requises par leurs smart contracts.

   

• Intégration DeFi : les protocoles de prêt et autres protocoles financiers peuvent utiliser les flux API3 pour obtenir les informations de marché nécessaires à leurs applications.

   

• Utilisation par les smart contracts : les applications peuvent utiliser les informations des oracles lorsqu’elles exécutent des actions dépendant de données externes, telles que l’évaluation des garanties ou la détermination des conditions de liquidation.

   

• OEV : l’infrastructure d’oracles d’API3 peut capter l’Oracle Extractable Value associée aux mises à jour des flux de données et distribuer des récompenses OEV aux applications participantes.

   

• Participation à la gouvernance : historiquement, API3 a relié les détenteurs de tokens aux mécanismes de gouvernance associés à l’écosystème.

   

• Staking : le staking fait partie du modèle de token et de gouvernance d’API3.

   

Citations notables

 

Le positionnement actuel d’API3 met l’accent sur le concept d’« oracles qui vous rémunèrent », en référence à son approche des récompenses OEV destinées aux applications DeFi utilisant son infrastructure.

 

La philosophie plus générale du projet consiste à faire évoluer les API vers un modèle compatible avec le Web3, dans lequel les applications décentralisées peuvent obtenir des informations externes tout en réduisant les couches d’intermédiaires inutiles entre le fournisseur de données d’origine et le smart contract.

 

Ensemble, les données de première partie et l’OEV illustrent la tentative d’API3 de répondre à la fois aux dimensions techniques et économiques de l’infrastructure d’oracles blockchain.

 

Héritage, valeur nette et perspectives d’avenir

 

Héritage : l’importance d’API3 dans le secteur des oracles repose sur l’accent mis sur les données de première partie et sur sa volonté de réduire le nombre d’intermédiaires séparant les applications blockchain des sources de données d’origine.

 

Le modèle OEV du projet ajoute une autre dimension à cet héritage en cherchant à modifier la manière dont la valeur créée autour des mises à jour des oracles est distribuée. Si ce modèle est adopté plus largement, API3 pourrait contribuer à faire évoluer la manière dont les protocoles DeFi évaluent les infrastructures d’oracles au-delà des seuls critères de précision, de disponibilité et de latence.

 

Valeur nette : API3 est une cryptomonnaie et un écosystème d’oracles décentralisés plutôt qu’une personne, de sorte qu’une mesure conventionnelle de « valeur nette » personnelle n’est pas applicable. Les indicateurs les plus pertinents comprennent la capitalisation boursière d’API3, l’offre de tokens, l’adoption des flux de données, les intégrations DeFi, la participation au staking, l’activité OEV et l’utilisation globale de l’écosystème.

 

Perspectives d’avenir : les perspectives d’API3 dépendent de la demande continue pour une infrastructure d’oracles blockchain fiable. La croissance des prêts, des produits dérivés, des stablecoins, des actifs tokenisés et d’autres applications dépendantes des données pourrait accroître le besoin de flux de données décentralisés.

 

La capacité d’API3 à se différencier grâce aux données de première partie et à l’OEV sera particulièrement importante à mesure que la concurrence se poursuit sur le marché des oracles. Les développeurs doivent évaluer des facteurs tels que la qualité des données, la disponibilité du réseau, la sécurité, les blockchains prises en charge, la complexité de l’intégration, les coûts et les incitations économiques lorsqu’ils choisissent une infrastructure d’oracles.

 

Principaux aspects de la tokenomics d’API3

 

API3 est le token natif associé au projet API3 et à sa structure de gouvernance décentralisée. Historiquement, la gouvernance a représenté l’une des principales fonctions du token au sein de l’écosystème.

 

Le staking a également été intégré au modèle de token d’API3, reliant la participation via le token aux mécanismes de gouvernance et économiques plus larges du projet.

 

• Gouvernance : historiquement, API3 a permis aux détenteurs de tokens de participer à la gouvernance décentralisée entourant le projet.

   

• Staking : le staking fait partie de l’écosystème et du modèle de token d’API3.

   

• Écosystème d’oracles : le token est associé à une infrastructure conçue pour connecter les applications décentralisées aux données externes.

   

• Adoption DeFi : une intégration accrue des flux de données API3 peut élargir l’écosystème dans lequel le token fonctionne.

   

• Écosystème OEV : le développement d’API3 inclut de plus en plus des mécanismes économiques liés à l’Oracle Extractable Value et des récompenses destinées aux protocoles participants.

   

• Considération relative à l’utilité du token : la croissance de l’infrastructure d’oracles d’API3 ne garantit pas automatiquement une croissance équivalente de la demande ou de la valeur de marché du token API3.

   

La pertinence économique d’API3 doit donc être considérée parallèlement à l’adoption de l’infrastructure d’oracles du projet, de son système de gouvernance, de son modèle de staking, de ses flux de données et de ses produits OEV, plutôt que d’évaluer le token uniquement sur la base de ses performances de marché à court terme.

 

Quels sont les principaux cas d’utilisation d’API3 ?

 

• Gouvernance : historiquement, API3 a été associé à la participation au système de gouvernance décentralisée du projet.

   

• Staking : API3 a été utilisé dans le cadre du modèle de staking du projet.

   

• Participation à l’écosystème d’oracles : le token est lié à un projet d’infrastructure fournissant des données externes aux applications blockchain.

   

• Exposition à l’infrastructure DeFi : API3 offre une exposition négociable à un projet axé sur les flux de données décentralisés et l’infrastructure d’oracles DeFi.

   

• Écosystème d’oracles de première partie : API3 est associé à un projet qui cherche à connecter plus directement les fournisseurs de données d’origine aux applications blockchain.

   

• Écosystème OEV : l’infrastructure plus large d’API3 comprend des mécanismes conçus pour capter l’Oracle Extractable Value et restituer des récompenses aux applications participantes.

   

• Exposition au marché : API3 offre une exposition basée sur les cryptomonnaies aux secteurs des oracles blockchain et de l’infrastructure Web3.

   

Quels sont les risques et les préoccupations éthiques liés à API3 ?

 

• Fiabilité des oracles : les protocoles DeFi peuvent dépendre fortement de données exactes et fournies en temps opportun, ce qui signifie que les défaillances ou les informations incorrectes peuvent avoir des conséquences financières importantes.

   

• Risque lié aux sources de données : réduire les couches d’intermédiaires n’élimine pas la nécessité de disposer de fournisseurs de données sous-jacents fiables. Des données sources incorrectes peuvent toujours affecter les applications qui les utilisent.

   

• Concurrence : API3 évolue dans un secteur des oracles concurrentiel, avec plusieurs fournisseurs d’infrastructures établis et émergents.

   

• Adoption DeFi : la demande pour l’infrastructure d’API3 dépend en partie de la décision des développeurs et des protocoles d’intégrer et de continuer à utiliser ses flux de données.

   

• Risque lié aux smart contracts : l’infrastructure d’oracles et les applications utilisant ses données peuvent être exposées à des vulnérabilités techniques, à des problèmes de configuration ou à des erreurs d’implémentation.

   

• Complexité de l’OEV : l’Oracle Extractable Value introduit des mécanismes économiques que les développeurs et les utilisateurs doivent comprendre lorsqu’ils évaluent la manière dont les mises à jour des oracles interagissent avec les protocoles DeFi.

   

• Risque lié à l’utilité du token : l’adoption réussie de l’infrastructure d’API3 ne se traduit pas nécessairement directement par une demande ou une appréciation équivalente du token API3.

   

• Risque de gouvernance : la gouvernance décentralisée peut rencontrer des problèmes liés à la participation des votants, à la concentration du pouvoir de vote, à l’alignement des incitations et à l’efficacité de la prise de décision.

   

• Risque systémique DeFi : l’infrastructure d’oracles peut être profondément intégrée aux protocoles financiers, ce qui signifie que des problèmes de fourniture de données peuvent avoir des conséquences sur plusieurs applications interconnectées.

   

• Volatilité du marché du token : API3 reste un actif en cryptomonnaie et peut connaître d’importantes fluctuations de prix indépendamment des changements dans l’utilisation de son infrastructure sous-jacente.

   

Comment commencer avec API3

 

• Visitez le site officiel du projet : API3.

   

• Consultez les informations de marché d’API3 sur la page de prix API3 de CoinW.

   

• Négociez API3 sur le marché Spot API3/USDT de CoinW.

   

• Étudiez les flux de données de première partie d’API3, son modèle OEV, son staking et ses mécanismes de gouvernance afin de comprendre l’infrastructure et l’écosystème sous-jacents au token.

   

• Évaluez API3 à l’aide d’indicateurs de l’écosystème tels que l’adoption des flux de données, les réseaux pris en charge, les intégrations DeFi, l’activité OEV et l’utilité du token, plutôt que de vous fier exclusivement aux mouvements de prix à court terme.

   

FAQ

 

1. Qu’est-ce qu’API3 ?

    

   API3 est un projet d’oracle décentralisé axé sur la connexion des applications blockchain aux informations externes grâce à des flux de données de première partie et à une infrastructure d’oracles décentralisés.

    

2. Quel problème API3 résout-il ?

    

   Les smart contracts ne peuvent pas accéder de manière indépendante aux informations situées en dehors de leur blockchain. API3 fournit une infrastructure d’oracles permettant aux applications décentralisées d’obtenir des données externes tout en privilégiant des connexions plus directes avec les fournisseurs de données d’origine.

    

3. Que sont les oracles de première partie ?

    

   Les oracles de première partie sont conçus autour de données fournies par le fournisseur de données d’origine, plutôt que de dépendre exclusivement d’intermédiaires d’oracles tiers supplémentaires entre la source et l’application blockchain.

    

4. Pourquoi les applications DeFi ont-elles besoin d’oracles ?

    

   De nombreuses applications DeFi nécessitent des informations qui ne proviennent pas de leur blockchain, telles que les prix des cryptomonnaies. Les oracles fournissent ces informations externes afin que les smart contracts puissent exécuter des fonctions telles que l’évaluation des garanties, la détermination des conditions de liquidation ou le règlement de produits financiers.

    

5. Qu’est-ce que l’OEV dans API3 ?

    

   OEV signifie Oracle Extractable Value. Il s’agit de la valeur économique associée aux mises à jour des oracles lors d’événements tels que les liquidations DeFi. Le modèle d’API3 est conçu pour capter une partie de cette valeur et restituer des récompenses OEV aux applications participantes.

    

6. À quoi sert le token API3 ?

    

   API3 est le token natif du projet et a historiquement été associé à la gouvernance décentralisée et au staking au sein de l’écosystème API3.

    

7. API3 est-il un projet DeFi ?

    

   API3 est principalement un projet d’infrastructure d’oracles, mais la DeFi constitue l’un de ses domaines d’application les plus importants, car les protocoles de prêt, les produits dérivés, les stablecoins et d’autres protocoles financiers nécessitent fréquemment des données de marché externes fiables.

    

8. En quoi API3 est-il différent d’un modèle d’oracle traditionnel ?

    

   API3 met l’accent sur les données de première partie et cherche à réduire les couches d’intermédiaires inutiles entre les fournisseurs de données d’origine et les applications décentralisées. Son modèle actuel se différencie également grâce à des mécanismes OEV conçus pour restituer aux protocoles participants la valeur générée autour des mises à jour des oracles.

    

9. Quels facteurs influencent la valeur d’API3 ?

    

   Les facteurs potentiels comprennent les conditions du marché des cryptomonnaies, l’adoption des flux de données API3, les intégrations DeFi, la demande pour une infrastructure d’oracles de première partie, la participation au staking, l’activité de gouvernance, l’adoption de l’OEV, le développement de l’écosystème et la demande pour le token API3 lui-même.

    

10. Où puis-je trader API3 ?

     

    API3 est disponible sur le marché Spot API3/USDT de CoinW.

     

Conclusion

 

API3 répond à l’une des exigences techniques fondamentales des applications décentralisées : obtenir des informations fiables provenant de l’extérieur de leur blockchain native. Son modèle d’oracle de première partie cherche à créer une relation plus directe entre les fournisseurs de données et les smart contracts qui utilisent leurs informations.

 

Cette approche différencie API3 au sein d’un secteur des oracles blockchain essentiel à la DeFi. Les marchés de prêt, les produits dérivés, les stablecoins et d’autres applications financières peuvent dépendre d’informations externes exactes et fournies en temps opportun, ce qui fait de la fiabilité et de la conception de l’infrastructure d’oracles une composante importante de leur sécurité globale.

 

Le développement de l’OEV par le projet étend cette approche en s’attaquant à la valeur économique générée lorsque les mises à jour des oracles déclenchent des événements tels que les liquidations DeFi. Plutôt que de considérer cette valeur comme une externalité inévitable, API3 a développé une infrastructure destinée à en restituer une partie aux applications participantes.

 

La pertinence à long terme d’API3 dépendra donc de sa capacité à attirer des intégrations DeFi, à étendre l’utilisation de ses flux de données, à maintenir une infrastructure fiable et à différencier ses modèles de première partie et OEV au sein du marché concurrentiel des oracles blockchain.

 

Références / Sources

 

• Page de prix API3 de CoinW

   

• Site officiel d’API3

   

• CoinW Spot : API3/USDT