Le désendettement automatique, ou ADL en abrégé, est un mécanisme permettant aux contreparties de liquider des positions afin de contrôler le risque global lorsque des conditions extrêmes ou des facteurs de force majeure qui entraînent une pénurie de fonds ou une baisse rapide du montant des fonds.
Avantages du mécanisme ADL
- Prévention de la pénétration des positions : lorsque le marché fluctue fortement, il empêche la propagation du risque systémique en réduisant les positions des utilisateurs très rentables afin de compenser leurs pertes.
- Protection des fonds : grâce au mécanisme ADL, la plateforme peut protéger plus efficacement les fonds des clients et éviter les pertes énormes dues aux fluctuations du marché.
- Assuration de la stabilité : maintenir l’équilibre et la stabilité de la plateforme de négociation dans des situations extrêmes.
Le mécanisme régulier de l’ADL est fermé par défaut ; il est ouvert si l’une des conditions suivantes est satisfaite :
-Tout le fonds de risque est en perte ;
-Le montant du fonds à risque est inférieur ou égal à 70 % de la valeur maximale des 8 dernières heures.
En même temps, la plateforme mettra en services des moyens en fonction de la dynamique du marché. Une fois que l’ADL est déclenché, la plateforme ne choisira plus de placer un ordre en attente sur le marché pour consolider la position de clôture forcée du client. Au lieu de cela, elle trouvera une position de contrepartie de premier rang et négociera directement avec elle au prix du marché en vigueur sans facturer de commission. À l’issue de cette transaction, la position du contrat concerné est déduite et le produit de la position est converti en solde du compte.
Lorsqu’une position est automatiquement réduite, le client reçoit une notification précisant le désendettement et le prix auquel la position a été réduite. Il est également possible de consulter les détails de cette réduction automatique sur la page « Positions historiques », avec le type d’ordre intitulé « ADL ».
Les deux conditions suivantes doivent être remplies pour qu’un ADL soit arrêté :
-Le montant du fonds à risque est supérieur ou égal à 5 000 USDT ;
-Le montant des fonds à risque est supérieur ou égal à 75% de la valeur maximale des 8 dernières heures.
Le classement de la contrepartie de l’ADL est déterminé en combinant le risque du compte ou le risque de la position, et le rendement de la position du contrat. Voyez les règles spécifiques suivant :
| Mode de position | Effet de levier Calcul du rendement | Règles d’ordre des contreparties |
| Positions complètes multidevises |
Positions rentables : rendement avec effet de levier = rendement de la position / ratio de marge du compte Positions de pertes : rendement avec effet de levier = rendement de la position * Ratio de marge du compte |
Les ordres sont faits en fonction du rendement avec effet de levier par ordre décroissant Dans ce cas, les positions rentables sont placées avant les positions perdantes, qui ont un rendement négatif. |
| Position complète sur une seule devise |
Positions rentables : rendement avec effet de levier = rendement de la position / ratio de marge du compte Positions de pertes : rendement avec effet de levier = rendement de la position * Ratio de marge du compte |
Les ordres sont faits en fonction du rendement avec effet de levier par ordre décroissant Dans ce cas, les positions rentables sont placées avant les positions perdantes, qui ont un rendement négatif. |
| Position par position |
Positions rentables : rendement avec effet de levier = rendement de la position / ratio de marge de la position Positions de pertes : rendement avec effet de levier = rendement de la position * Ratio de marge de la position |
Les ordres sont faits en fonction du rendement avec effet de levier par ordre décroissant Dans ce cas, les positions rentables sont placées avant les positions perdantes, qui ont un rendement négatif. |
Les clients très rentables peuvent voir leurs désendettement automatique en cas de volatilité extrême du marché, ce qui peut affecter leur rentabilité. Les clients doivent être plus attentifs à la gestion des risques lorsqu’ils négocient avec un effet de levier élevé et éviter de détenir des positions à effet de levier excessif sur des marchés très volatils afin de minimiser le risque de voir leur désendettement automatique.
Les clients peuvent connaître en temps réel leur exposition au risque de désendettement automatique grâce à un signal lumineux sur la page. Le signal comporte au total 5 trames : lorsque les 5 trames sont allumées, cela signifie que la position est en tête du classement des contreparties et présente un risque élevé de désendettement automatique ; lorsqu’une seule trame est allumée, cela signifie que la position est en bas du classement des contreparties et présente un risque relativement faible de désendettement automatique.
Le mécanisme ADL joue un rôle important dans la gestion des risques dans des environnements de marché extrêmes, mais les clients doivent également prêter attention au contrôle des risques et à l’utilisation raisonnable de l’effet de levier afin de réduire la probabilité d’être déclenché par le mécanisme ADL. Pour éviter d’être affecté par le mécanisme ADL, il est recommandé aux clients de :
- Réduire l’effet de levier : éviter de négocier avec un effet de levier excessif.
- Fixer la bénéfice-perte : fixer un niveau de bénéfice-perte dans les transactions afin d’éviter les pertes excessives.
- Diversifier les risques : ne pas investir tout son argent dans une seule position risquée.
Le désendettement automatique, ou ADL en abrégé, est un mécanisme permettant aux contreparties de liquider des positions afin de contrôler le risque global lorsque des conditions extrêmes ou des facteurs de force majeure qui entraînent une pénurie de fonds ou une baisse rapide du montant des fonds.
Avantages du mécanisme ADL
- Prévention de la pénétration des positions : lorsque le marché fluctue fortement, il empêche la propagation du risque systémique en réduisant les positions des utilisateurs très rentables afin de compenser leurs pertes.
- Protection des fonds : grâce au mécanisme ADL, la plateforme peut protéger plus efficacement les fonds des clients et éviter les pertes énormes dues aux fluctuations du marché.
- Assuration de la stabilité : maintenir l’équilibre et la stabilité de la plateforme de négociation dans des situations extrêmes.
Le mécanisme régulier de l’ADL est fermé par défaut ; il est ouvert si l’une des conditions suivantes est satisfaite :
-Tout le fonds de risque est en perte ;
-Le montant du fonds à risque est inférieur ou égal à 70 % de la valeur maximale des 8 dernières heures.
En même temps, la plateforme mettra en services des moyens en fonction de la dynamique du marché. Une fois que l’ADL est déclenché, la plateforme ne choisira plus de placer un ordre en attente sur le marché pour consolider la position de clôture forcée du client. Au lieu de cela, elle trouvera une position de contrepartie de premier rang et négociera directement avec elle au prix du marché en vigueur sans facturer de commission. À l’issue de cette transaction, la position du contrat concerné est déduite et le produit de la position est converti en solde du compte.
Lorsqu’une position est automatiquement réduite, le client reçoit une notification précisant le désendettement et le prix auquel la position a été réduite. Il est également possible de consulter les détails de cette réduction automatique sur la page « Positions historiques », avec le type d’ordre intitulé « ADL ».
Les deux conditions suivantes doivent être remplies pour qu’un ADL soit arrêté :
-Le montant du fonds à risque est supérieur ou égal à 5 000 USDT ;
-Le montant des fonds à risque est supérieur ou égal à 75% de la valeur maximale des 8 dernières heures.
Le classement de la contrepartie de l’ADL est déterminé en combinant le risque du compte ou le risque de la position, et le rendement de la position du contrat. Voyez les règles spécifiques suivant :
| Mode de position | Effet de levier Calcul du rendement | Règles d’ordre des contreparties |
| Positions complètes multidevises |
Positions rentables : rendement avec effet de levier = rendement de la position / ratio de marge du compte Positions de pertes : rendement avec effet de levier = rendement de la position * Ratio de marge du compte |
Les ordres sont faits en fonction du rendement avec effet de levier par ordre décroissant Dans ce cas, les positions rentables sont placées avant les positions perdantes, qui ont un rendement négatif. |
| Position complète sur une seule devise |
Positions rentables : rendement avec effet de levier = rendement de la position / ratio de marge du compte Positions de pertes : rendement avec effet de levier = rendement de la position * Ratio de marge du compte |
Les ordres sont faits en fonction du rendement avec effet de levier par ordre décroissant Dans ce cas, les positions rentables sont placées avant les positions perdantes, qui ont un rendement négatif. |
| Position par position |
Positions rentables : rendement avec effet de levier = rendement de la position / ratio de marge de la position Positions de pertes : rendement avec effet de levier = rendement de la position * Ratio de marge de la position |
Les ordres sont faits en fonction du rendement avec effet de levier par ordre décroissant Dans ce cas, les positions rentables sont placées avant les positions perdantes, qui ont un rendement négatif. |
Les clients très rentables peuvent voir leurs désendettement automatique en cas de volatilité extrême du marché, ce qui peut affecter leur rentabilité. Les clients doivent être plus attentifs à la gestion des risques lorsqu’ils négocient avec un effet de levier élevé et éviter de détenir des positions à effet de levier excessif sur des marchés très volatils afin de minimiser le risque de voir leur désendettement automatique.
Les clients peuvent connaître en temps réel leur exposition au risque de désendettement automatique grâce à un signal lumineux sur la page. Le signal comporte au total 5 trames : lorsque les 5 trames sont allumées, cela signifie que la position est en tête du classement des contreparties et présente un risque élevé de désendettement automatique ; lorsqu’une seule trame est allumée, cela signifie que la position est en bas du classement des contreparties et présente un risque relativement faible de désendettement automatique.
Le mécanisme ADL joue un rôle important dans la gestion des risques dans des environnements de marché extrêmes, mais les clients doivent également prêter attention au contrôle des risques et à l’utilisation raisonnable de l’effet de levier afin de réduire la probabilité d’être déclenché par le mécanisme ADL. Pour éviter d’être affecté par le mécanisme ADL, il est recommandé aux clients de :
- Réduire l’effet de levier : éviter de négocier avec un effet de levier excessif.
- Fixer la bénéfice-perte : fixer un niveau de bénéfice-perte dans les transactions afin d’éviter les pertes excessives.
- Diversifier les risques : ne pas investir tout son argent dans une seule position risquée.