Qu’est-ce que le Prix d’équilibre ?
Le prix d’équilibre est le prix auquel, si vous passez un ordre pour clôturer la position restante, votre profit net total sera exactement égal à 0. Le prix d’équilibre inclut à la fois les frais de trading et les frais de financement. La valeur affichée par le système est une estimation théorique basée sur le taux de frais maker. Les résultats d’exécution réels peuvent légèrement varier en raison du slippage, de votre niveau de frais réel, de la volatilité du marché et d’autres facteurs.
Comment le Prix d’équilibre est-il calculé ?
Prix d’équilibre = (Prix d’entrée moyen - Profit réalisé par unité) ÷ (1 - Direction × Taux de frais)
Profit réalisé par unité = PnL réalisé ÷ Taille de la position (en coin)
PnL réalisé = PnL de clôture + Frais de financement + Frais de trading
• Taille de la position (en coin) : La taille totale actuelle de la position est mesurée dans l’actif de base. Elle est calculée comme suit : quantité de contrats × valeur nominale du contrat.
• Prix d’entrée moyen : Le prix moyen pondéré d’exécution des ordres utilisés pour ouvrir la position actuelle.
• PnL de clôture : (Prix moyen de clôture - Prix d’entrée moyen) × Quantité de contrats clôturés × Valeur nominale du contrat × Direction de la position.
• Frais de financement : Le cumul des frais de financement payés ou reçus pendant toute la durée de la position.
• Frais de trading : Le cumul des frais de trading engagés pendant toute la durée de la position. Les frais sont comptabilisés comme une valeur négative.
Exemple de calcul du Prix d’équilibre
Supposons que vous ayez ouvert une position et clôturé partiellement une position long. Les frais maker sont de 0,02 %, et les frais de financement s’élèvent à 10 USDT.
· Vous avez ouvert une position long BTCUSDT de 0,15 BTC lorsque le prix du BTC était de 100 000 USDT.
· Vous avez ensuite clôturé 0,05 BTC de cette position long BTCUSDT lorsque le prix du BTC était de 110 000 USDT.
PnL réalisé = PnL de clôture + Frais de financement + Frais de trading
= ((110 000 - 100 000) × 0,05 + 10 - (100 000 × 0,15 × 0,02 % + 110 000 × 0,05 × 0,02 %))
= 500 + 10 - 4,1
= 505,9
Prix d’équilibre = (Prix d’entrée moyen - Profit réalisé par unité) ÷ (1 - Direction × Taux de frais)
= (100 000 - (505,9 ÷ 0,1)) ÷ (1 - 1 × 0,02 %)
= 94 920,5 ÷ 0,9998
= 94 939,5
En d’autres termes, si vous placez un ordre maker à 94 939,5 USDT et que la position restante est clôturée à ce prix, votre profit net total sera nul, en supposant qu’il n’y ait pas d’impact supplémentaire des frais de financement. Cela confirme que 94 939,5 USDT est le prix d’équilibre.
Qu’est-ce que le Prix d’équilibre ?
Le prix d’équilibre est le prix auquel, si vous passez un ordre pour clôturer la position restante, votre profit net total sera exactement égal à 0. Le prix d’équilibre inclut à la fois les frais de trading et les frais de financement. La valeur affichée par le système est une estimation théorique basée sur le taux de frais maker. Les résultats d’exécution réels peuvent légèrement varier en raison du slippage, de votre niveau de frais réel, de la volatilité du marché et d’autres facteurs.
Comment le Prix d’équilibre est-il calculé ?
Prix d’équilibre = (Prix d’entrée moyen - Profit réalisé par unité) ÷ (1 - Direction × Taux de frais)
Profit réalisé par unité = PnL réalisé ÷ Taille de la position (en coin)
PnL réalisé = PnL de clôture + Frais de financement + Frais de trading
• Taille de la position (en coin) : La taille totale actuelle de la position est mesurée dans l’actif de base. Elle est calculée comme suit : quantité de contrats × valeur nominale du contrat.
• Prix d’entrée moyen : Le prix moyen pondéré d’exécution des ordres utilisés pour ouvrir la position actuelle.
• PnL de clôture : (Prix moyen de clôture - Prix d’entrée moyen) × Quantité de contrats clôturés × Valeur nominale du contrat × Direction de la position.
• Frais de financement : Le cumul des frais de financement payés ou reçus pendant toute la durée de la position.
• Frais de trading : Le cumul des frais de trading engagés pendant toute la durée de la position. Les frais sont comptabilisés comme une valeur négative.
Exemple de calcul du Prix d’équilibre
Supposons que vous ayez ouvert une position et clôturé partiellement une position long. Les frais maker sont de 0,02 %, et les frais de financement s’élèvent à 10 USDT.
· Vous avez ouvert une position long BTCUSDT de 0,15 BTC lorsque le prix du BTC était de 100 000 USDT.
· Vous avez ensuite clôturé 0,05 BTC de cette position long BTCUSDT lorsque le prix du BTC était de 110 000 USDT.
PnL réalisé = PnL de clôture + Frais de financement + Frais de trading
= ((110 000 - 100 000) × 0,05 + 10 - (100 000 × 0,15 × 0,02 % + 110 000 × 0,05 × 0,02 %))
= 500 + 10 - 4,1
= 505,9
Prix d’équilibre = (Prix d’entrée moyen - Profit réalisé par unité) ÷ (1 - Direction × Taux de frais)
= (100 000 - (505,9 ÷ 0,1)) ÷ (1 - 1 × 0,02 %)
= 94 920,5 ÷ 0,9998
= 94 939,5
En d’autres termes, si vous placez un ordre maker à 94 939,5 USDT et que la position restante est clôturée à ce prix, votre profit net total sera nul, en supposant qu’il n’y ait pas d’impact supplémentaire des frais de financement. Cela confirme que 94 939,5 USDT est le prix d’équilibre.