A redução automática de posições (Auto-Deleveraging), designada como ADL, refere-se a um mecanismo de liquidação forçada da contraparte adotado para controlar o risco global da plataforma quando condições extremas de mercado ou factores de força maior causam fundos de risco insuficientes ou uma rápida diminuição do montante dos fundos de risco.
Vantagens do mecanismo ADL:
- Evita a liquidação: quando o mercado flutua violentamente, as perdas são compensadas através da redução das posições dos utilizadores altamente rentáveis para evitar a propagação de riscos sistémicos.
- Protege fundos dos utilizadores: através do mecanismo de redução automática da posição, a plataforma pode proteger mais eficazmente os fundos dos utilizadores e evitar perdas enormes causadas pelas flutuações do mercado.
- Assegura a estabilidade da plataforma: manter o equilíbrio e a estabilidade da plataforma de negociação em circunstâncias extremas.
O mecanismo de redução da posição ADL está fechado por defeito. Para o ativar, deve ser satisfeita uma das seguintes condições:
- O fundo de risco está completamente perdido;
- O montante do fundo de risco é inferior ou igual a 70% do pico registado nas últimas 8 horas.
Ao mesmo tempo, a plataforma pode efetuar ajustamentos com base na dinâmica do mercado. Uma vez acionada a ADL, a plataforma deixará de optar por colocar ordens no mercado para corresponder às posições de liquidação forçada dos utilizadores. Pelo contrário, encontrará diretamente a posição do oponente mais bem classificado e negociará diretamente com ele ao preço de mercado nesse momento, sem cobrar qualquer taxa de manuseamento. Após a conclusão da transação, a posição contratual relevante será deduzida e o rendimento da posição será convertido no saldo da conta.
Após a redução automática da posição do utilizador, este receberá uma notificação, que indicará claramente a posição do utilizador reduzida e o preço da redução. Também pode aceder à página "Posição histórica" para ver os detalhes da ordem desta redução automática, e o seu tipo de ordem está marcado como “Redução automática”.
A paragem da ADL requer que as duas condições seguintes sejam cumpridas ao mesmo tempo:
- O montante do fundo de risco é maior ou igual a 5000USDT;
- O montante do fundo de risco é superior ou igual a 75% do pico registado nas últimas 8 horas.
A classificação das contrapartes da ADL é determinada pela combinação do risco de conta ou do risco de posição e do rendimento da posição contratual. As regras específicas são as seguintes:
| Modo de posição | Cálculo do retorno do efeito de alavanca | Regras de seleção da parte contrária |
| Posição total em várias moedas |
Posição rentável: Rendimento da alavancagem = Rendimento da posição / Taxa de margem da conta Posição com perda: Rendimento da alavancagem = Rendimento da posição * Taxa de margem da conta |
Ordenar por retorno de alavancagem de grande para pequeno. Em que as posições lucrativas são colocadas antes das posições deficitárias, porque a taxa de rendibilidade das posições deficitárias é negative. |
| Posição total numa única moeda |
Posição rentável: Rendimento da alavancagem = Rendimento da posição / Taxa de margem da conta Posição com perda: Rendimento da alavancagem = Rendimento da posição * Taxa de margem da conta |
Ordenar por retorno de alavancagem de grande para pequeno. Em que as posições lucrativas são colocadas antes das posições deficitárias, porque a taxa de rendibilidade das posições deficitárias é negative. |
| Por posição |
Posição rentável: Rendimento da alavancagem = Rendimento da posição / Taxa de margem da posição Posição com perda: Rendimento da alavancagem = Rendimento da posição * Taxa de margem da posição |
Ordenar por retorno de alavancagem de grande para pequeno. Em que as posições lucrativas são colocadas antes das posições deficitárias, porque a taxa de rendibilidade das posições deficitárias é negative. |
Os utilizadores altamente rentáveis podem ser automaticamente reduzidos nas posições quando o mercado é extremamente volátil, o que pode afetar os seus lucros. Ao negociar com alavancagem elevada, os utilizadores precisam de ter mais atenção à gestão do risco e evitar manter posições com alavancagem excessiva em mercados altamente voláteis para reduzir o risco de serem automaticamente reduzidos.
Os utilizadores podem utilizar a luz de sinalização na página para compreender o risco de redução automática que enfrentam em tempo real. Esta luz de sinalização tem um total de 5 grelhas: quando todas as 5 grelhas estão acesas, significa que a posição está no topo da classificação da parte contrária e o risco de redução automática é elevado; e quando apenas 1 grelha está acesa, significa que a posição está relativamente baixa na classificação da parte contrária e o seu risco de redução automática é relativamente baixo.
O mecanismo de redução automática ADL desempenha um papel importante na gestão do risco em ambientes de mercado extremos, mas os utilizadores também têm de prestar atenção ao controlo do risco e utilizar a alavancagem de forma razoável quando negoceiam para reduzir a probabilidade de serem acionados pelo mecanismo ADL. Para evitar ser afetado pelo mecanismo ADL, os utilizadores são aconselhados a:
· Reduzir a alavancagem: evitar negociar com uma alavancagem demasiado elevada.
· Definir um stop loss: definir um stop loss na transação para evitar perdas excessivas.
· Diversificar o seu risco: não coloque todo o seu dinheiro numa única posição de alto risco.
A redução automática de posições (Auto-Deleveraging), designada como ADL, refere-se a um mecanismo de liquidação forçada da contraparte adotado para controlar o risco global da plataforma quando condições extremas de mercado ou factores de força maior causam fundos de risco insuficientes ou uma rápida diminuição do montante dos fundos de risco.
Vantagens do mecanismo ADL:
- Evita a liquidação: quando o mercado flutua violentamente, as perdas são compensadas através da redução das posições dos utilizadores altamente rentáveis para evitar a propagação de riscos sistémicos.
- Protege fundos dos utilizadores: através do mecanismo de redução automática da posição, a plataforma pode proteger mais eficazmente os fundos dos utilizadores e evitar perdas enormes causadas pelas flutuações do mercado.
- Assegura a estabilidade da plataforma: manter o equilíbrio e a estabilidade da plataforma de negociação em circunstâncias extremas.
O mecanismo de redução da posição ADL está fechado por defeito. Para o ativar, deve ser satisfeita uma das seguintes condições:
- O fundo de risco está completamente perdido;
- O montante do fundo de risco é inferior ou igual a 70% do pico registado nas últimas 8 horas.
Ao mesmo tempo, a plataforma pode efetuar ajustamentos com base na dinâmica do mercado. Uma vez acionada a ADL, a plataforma deixará de optar por colocar ordens no mercado para corresponder às posições de liquidação forçada dos utilizadores. Pelo contrário, encontrará diretamente a posição do oponente mais bem classificado e negociará diretamente com ele ao preço de mercado nesse momento, sem cobrar qualquer taxa de manuseamento. Após a conclusão da transação, a posição contratual relevante será deduzida e o rendimento da posição será convertido no saldo da conta.
Após a redução automática da posição do utilizador, este receberá uma notificação, que indicará claramente a posição do utilizador reduzida e o preço da redução. Também pode aceder à página "Posição histórica" para ver os detalhes da ordem desta redução automática, e o seu tipo de ordem está marcado como “Redução automática”.
A paragem da ADL requer que as duas condições seguintes sejam cumpridas ao mesmo tempo:
- O montante do fundo de risco é maior ou igual a 5000USDT;
- O montante do fundo de risco é superior ou igual a 75% do pico registado nas últimas 8 horas.
A classificação das contrapartes da ADL é determinada pela combinação do risco de conta ou do risco de posição e do rendimento da posição contratual. As regras específicas são as seguintes:
| Modo de posição | Cálculo do retorno do efeito de alavanca | Regras de seleção da parte contrária |
| Posição total em várias moedas |
Posição rentável: Rendimento da alavancagem = Rendimento da posição / Taxa de margem da conta Posição com perda: Rendimento da alavancagem = Rendimento da posição * Taxa de margem da conta |
Ordenar por retorno de alavancagem de grande para pequeno. Em que as posições lucrativas são colocadas antes das posições deficitárias, porque a taxa de rendibilidade das posições deficitárias é negative. |
| Posição total numa única moeda |
Posição rentável: Rendimento da alavancagem = Rendimento da posição / Taxa de margem da conta Posição com perda: Rendimento da alavancagem = Rendimento da posição * Taxa de margem da conta |
Ordenar por retorno de alavancagem de grande para pequeno. Em que as posições lucrativas são colocadas antes das posições deficitárias, porque a taxa de rendibilidade das posições deficitárias é negative. |
| Por posição |
Posição rentável: Rendimento da alavancagem = Rendimento da posição / Taxa de margem da posição Posição com perda: Rendimento da alavancagem = Rendimento da posição * Taxa de margem da posição |
Ordenar por retorno de alavancagem de grande para pequeno. Em que as posições lucrativas são colocadas antes das posições deficitárias, porque a taxa de rendibilidade das posições deficitárias é negative. |
Os utilizadores altamente rentáveis podem ser automaticamente reduzidos nas posições quando o mercado é extremamente volátil, o que pode afetar os seus lucros. Ao negociar com alavancagem elevada, os utilizadores precisam de ter mais atenção à gestão do risco e evitar manter posições com alavancagem excessiva em mercados altamente voláteis para reduzir o risco de serem automaticamente reduzidos.
Os utilizadores podem utilizar a luz de sinalização na página para compreender o risco de redução automática que enfrentam em tempo real. Esta luz de sinalização tem um total de 5 grelhas: quando todas as 5 grelhas estão acesas, significa que a posição está no topo da classificação da parte contrária e o risco de redução automática é elevado; e quando apenas 1 grelha está acesa, significa que a posição está relativamente baixa na classificação da parte contrária e o seu risco de redução automática é relativamente baixo.
O mecanismo de redução automática ADL desempenha um papel importante na gestão do risco em ambientes de mercado extremos, mas os utilizadores também têm de prestar atenção ao controlo do risco e utilizar a alavancagem de forma razoável quando negoceiam para reduzir a probabilidade de serem acionados pelo mecanismo ADL. Para evitar ser afetado pelo mecanismo ADL, os utilizadores são aconselhados a:
· Reduzir a alavancagem: evitar negociar com uma alavancagem demasiado elevada.
· Definir um stop loss: definir um stop loss na transação para evitar perdas excessivas.
· Diversificar o seu risco: não coloque todo o seu dinheiro numa única posição de alto risco.