Процесс принудительной ликвидации

Описание механизма принудительной ликвидации

В торговле контрактами на цифровые активы рыночные колебания могут существенно повлиять на открытые позиции пользователей. Когда убытки достигают критического уровня и маржа пользователя больше не способна поддерживать позицию, система автоматически запускает процесс принудительной ликвидации, чтобы предотвратить дальнейшее распространение рисков.  В подобных ситуациях платформа CoinW автоматически берёт под контроль и ликвидирует позицию в соответствии с собственной логикой управления рисками. Это направлено на обеспечение стабильности платформы и защиту активов пользователей.

Принудительная ликвидация обычно происходит в случае резкого снижения маржинального уровня пользователя ниже установленного минимального требования по поддерживающей марже.

На платформе CoinW условие принудительной ликвидации по контракту установлено как: «уровень маржи равен или ниже 100%.».

Иными словами, если маржинальный уровень по открытой позиции достигает или опускается ниже данного порогового значения, система определяет, что пользователь больше не может поддерживать текущую позицию, и автоматически запускает процесс принудительной ликвидации.

Во время исполнения CoinW использует более мягкий и удобный для пользователя механизм управления рисками по сравнению с традиционными платформами, известный как механизм поэтапного принудительного закрытия позиций (Tiered Liquidation Mechanism). В отличие от традиционных систем, которые сразу ликвидируют все позиции при превышении порога риска, CoinW сначала постепенно уменьшает позицию пользователя. Если после частичного сокращения маржинальное соотношение всё ещё не соответствует требованиям, система продолжает поэтапно сокращать позицию до тех пор, пока маржинальное соотношение не будет восстановлено или позиция не будет полностью ликвидирована. Этот механизм направлен на минимизацию негативного влияния крупных ликвидаций на рынок и сохранение максимально возможного объема оставшихся активов пользователя.

Режим кросс-маржи и(vs) режим изолированной маржи 

В режиме изолированной маржи система ликвидирует только ту часть позиции, которая несет убытки, в то время как другие позиции, не достигшие уровня риска, остаются без изменений. 

В режиме кросс-маржи вся маржа на счете контракта может быть использована для покрытия рисков, поэтому при срабатывании принудительной ликвидации область воздействия значительно шире. Пользователям рекомендуется внимательно оценивать свою способность к риску при выборе режима маржи.

Что такое цена ликвидации?

В процессе ликвидации система берёт позицию под контроль по цене ликвидации и немедленно размещает рыночный ордер на её закрытие. Эта цена соответствует уровню, при котором выделенная под позицию маржа полностью исчерпана. Она служит внутренней ориентировочной ценой, используемой платформой для исполнения принудительной ликвидации. 

Важно отметить, что цена ликвидации не отображается на публичном K-линейном (свечном) графике, поэтому фактическая цена исполнения ликвидации может отличаться от той, которую пользователи видят в рыночных котировках.