Часті питання
Огляд перпетуальних контрактів
За тривалістю контракти поділяються на перпетуальні (без дати закінчення) та ф’ючерсні (з фіксованою датою поставки). На платформі CoinW наразі підтримуються лише перпетуальні контракти.
Перпетуальні контракти CoinW — це похідні інструменти для інвестування в криптовалюти, подібні до традиційних ф’ючерсів. Головна відмінність — відсутність дати закінчення або розрахунку. Користувачі можуть просто відкривати лонг (купівля) або шорт (продаж), що робить їх зручнішими у використанні, та одночасно доступний значно вищий рівень плеча у порівнянні з традиційними ф’ючерсами.
Як переглянути доступні контракти CoinW?
В АПП:
(1) Відкрити головну сторінку CoinW і натиснути кнопку “Контракти” внизу меню.
(2) В обраному розділі вибрати USDT-контракт вгорі екрану.
(3) Натиснути на розділ торгової пари, щоб перейти до пошуку.
(4) На сторінці пошуку обрати "Всe", щоб побачити весь асортимент перпетуальних контрактів CoinW.
У WEB-версії:
(1) Увійти на офіційний сайт CoinW.
(2) Натиснути кнопку “Контракти” у верхньому навігаційному меню.
(3) Після входу на сторінку торгівлі контрактами наведіть курсор на торгову пару та виберіть «Усі», щоб переглянути всі.
Основні поняття торгівлі
Якщо очікується, що ринок зростатиме, відкривають лонг-позицію (купівля) — прибуток при зростанні, збиток при падінні.
Якщо очікується спад, відкривають шорт-позицію (продаж).
Велике плече дозволяє інвестувати з обмеженим капіталом, але як прибуток, так і збиток можуть бути значно збільшені.
Маржа (гарантійний депозит, collateral)
Маржа — це капітал, необхідний для відкриття позиції:
Маржа по позиції = початкова маржа + ручні додавання/відняння користувача.
У режимі ізольованої маржі — користувач може регулювати маржу по конкретній позиції (не нижче початкової).
У режимі хрестової маржі — весь баланс контрактного акаунту використовується як маржа. Для додавання маржі потрібно переказати USDT до контрактного акаунту.
Початкова маржа — мінімальний капітал для відкриття позиції:
значення позиції / плече + комісія за закриття
Маржа підтримки — мінімальна сума для підтримання відкритої позиції:
значення позиції × ставка підтримки маржі + комісія
Ставка маржі може змінюватися і залежить від лімітів ризику. Її можна переглянути в "..." → "Правила торгівлі" на екрані контрактів.
Маркована ціна (Mark Price)
Маркована ціна — це зважена ціна з зовнішнього ринку плюс фінансова базиса (funding) з поправкою на час. CoinW використовує mark price для визначення моменту примусової ліквідації (не внутрішню ціну ордербуку). Це запобігає маніпуляціям і допомагає підтримувати збіг внутрішніх і зовнішніх ринкових цін.
Приклад
Положення Xiao Li (спотова торгівля без плеча):
Купує 1 BTC за 50 000 USDT.
Якщо BTC зростає на 5 % до 52 500 USDT → прибуток 2 500 USDT (5 %).
Якщо падає на 5 % до 47 500 USDT → збиток 2 500 USDT (–5 %).
Положення Xiao Wang (перпетуальний контракт з плече 10×):
Відкриває позицію на 100 BTC (1 000 000 контрактів), вносить 10 000 USDT маржі.
BTC ↑ на 5 % → вартість = 525 000 USDT → прибуток 25 000 USDT (50 %).
BTC ↓ на 5 % → вартість = 475 000 USDT → збиток 25 000 USDT (–50 %).
Якщо потрібно продовжити інші блоки (лікідація, ADL, ризики) українською, або зробити PPT-версію — дайте знати, із задоволенням допоможу.
Примітка:
Цей приклад не враховує фінансування, комісії, комісії за відкриття/закриття позицій тощо.
Примусова ліквідація
Якщо залишок маржі нижчий за рівень підтримуючої маржі (тобто коефіцієнт підтримуючої маржі ≤ 100%), позиція буде примусово ліквідована.
Ціна ліквідації — це маркувальна ціна в момент спрацювання ліквідації. Якщо позиція зазнає збитків, а наявна маржа вже не може її підтримувати, система автоматично закриє цю позицію.
Крос-маржа (Cross Margin): Вся маржа на рахунку використовується для підтримки позицій — ризикує весь капітал.
Ізольована маржа (Isolated Margin): Ліквідація вплине лише на маржу, виділену на конкретну позицію.
Після ліквідації вся відповідна маржа буде обнулена.
Щоб уникнути збитків від примусової ліквідації, важливо стежити за очікуваною ціною ліквідації.
Якщо ринкова ціна наближається до цієї позначки — своєчасно поповніть маржу або закрийте позицію вручну, щоб зменшити ризики.
Приклад
Якщо Лі та Ван очікують, що BTC зросте:
Коли ціна BTC дорівнює 50 000 USDT, Лі купує 1 BTC на споті.
Ван використовує 100x кредитне плече, купуючи 1 000 000 контрактів (еквівалентно 100 BTC) через перпетуальні ф'ючерси.
Проте, ринок іде проти них: ціна BTC знижується до 49 900 USDT.
Збиток Лі складає лише 0.2%,
А от збиток Вана досягає 20%, через використання високого плеча.
Ціна BTC потім впала до 49 750 USDT, що призвело до втрати 0,5% для Лі. Однак маржа позиції Ванга зменшилася до 0,5 BTC (маржа обслуговування 0,5%), тому його позицію довелося закрити, що призвело до втрати всієї маржі.
Переваги та ризики перпетуальних контрактів
Якщо напрямок позиції трейдера збігається з рухом ринку, контракти можуть принести багатократний прибуток у порівнянні з відповідним спотовим торгом. Це дозволяє отримати велику віддачу при малій інвестиції.
Однак, якщо напрямок ринку був передбачений неправильно, збитки також збільшуються у множниках.
Примітка: У цьому прикладі не враховано витрати на фінансування, комісії, відкриття чи закриття позицій.
Фонд ризику (Risk Fund)
Якщо коефіцієнт підтримуючої маржі стає ≤ 100 %, може бути активована примусова ліквідація позиції.
Ціна спрацьовування — це mark price, що досяг цілі ліквідації. Вона не відображається на графіку.
Після ліквідації всі прибутки або збитки відповідної позиції повністю передаються до фонду ризику або покриваються ним, що є стандартною практикою в галузі.
Якщо після ліквідації залишився залишок — він зараховується до фонду ризику. Якщо сталася over‑loss (перебільшена втрата), її покриватиме фонд ризику.
Система автоматичного зменшення плеча (ADL)
Auto‑Deleveraging (ADL) — механізм автоматичного зменшення протилежних позицій, що спрацьовує при надзвичайних ринкових умовах або значному зниженні фонду ризику, щоб захистити систему від системного ризику.
Інтерфейс користувача містить шкалу з п’яти індикаторів ризику:
5 активних індикаторів означає високий ризик ADL;
лише 1 — низький ризик.
Механізм ADL вмикається, якщо виконується хоча б одна з умов:
фонд ризику вичерпаний;
фонд ризику ≤ 70 % від піку за останні 8 годин.
ADL вимикається, лише якщо:
фонд ризику ≥ 5 000 USDT;
фонд ризику ≥ 75 % від недавнього максимуму.
Рекомендації для уникнення ADL:
Використовувати менше плече.
Встановити stop‑loss.
Диверсифікувати ризики, не вкладати все в одну позицію.
Режими маржі
Ізольована маржа (Isolated Margin):
Маржа фіксована, починається з початкової. Потім користувач може змінювати її через плечо, risk limit або додавання/зняття маржі. Поточна маржа — це потенційна максимальна втрата на позицію.
Хрес-маржа (Cross Margin):
Усі кошти на контрактному акаунті використовуються як маржа. Є ризик втратити весь баланс, якщо підтримуюча маржа ≤ 100 %. Нереалізований прибуток з інших позицій не може бути використаний як маржа для інших.
Огляд перпетуальних контрактів
За тривалістю контракти поділяються на перпетуальні (без дати закінчення) та ф’ючерсні (з фіксованою датою поставки). На платформі CoinW наразі підтримуються лише перпетуальні контракти.
Перпетуальні контракти CoinW — це похідні інструменти для інвестування в криптовалюти, подібні до традиційних ф’ючерсів. Головна відмінність — відсутність дати закінчення або розрахунку. Користувачі можуть просто відкривати лонг (купівля) або шорт (продаж), що робить їх зручнішими у використанні, та одночасно доступний значно вищий рівень плеча у порівнянні з традиційними ф’ючерсами.
Як переглянути доступні контракти CoinW?
В АПП:
(1) Відкрити головну сторінку CoinW і натиснути кнопку “Контракти” внизу меню.
(2) В обраному розділі вибрати USDT-контракт вгорі екрану.
(3) Натиснути на розділ торгової пари, щоб перейти до пошуку.
(4) На сторінці пошуку обрати "Всe", щоб побачити весь асортимент перпетуальних контрактів CoinW.
У WEB-версії:
(1) Увійти на офіційний сайт CoinW.
(2) Натиснути кнопку “Контракти” у верхньому навігаційному меню.
(3) Після входу на сторінку торгівлі контрактами наведіть курсор на торгову пару та виберіть «Усі», щоб переглянути всі.
Основні поняття торгівлі
Якщо очікується, що ринок зростатиме, відкривають лонг-позицію (купівля) — прибуток при зростанні, збиток при падінні.
Якщо очікується спад, відкривають шорт-позицію (продаж).
Велике плече дозволяє інвестувати з обмеженим капіталом, але як прибуток, так і збиток можуть бути значно збільшені.
Маржа (гарантійний депозит, collateral)
Маржа — це капітал, необхідний для відкриття позиції:
Маржа по позиції = початкова маржа + ручні додавання/відняння користувача.
У режимі ізольованої маржі — користувач може регулювати маржу по конкретній позиції (не нижче початкової).
У режимі хрестової маржі — весь баланс контрактного акаунту використовується як маржа. Для додавання маржі потрібно переказати USDT до контрактного акаунту.
Початкова маржа — мінімальний капітал для відкриття позиції:
значення позиції / плече + комісія за закриття
Маржа підтримки — мінімальна сума для підтримання відкритої позиції:
значення позиції × ставка підтримки маржі + комісія
Ставка маржі може змінюватися і залежить від лімітів ризику. Її можна переглянути в "..." → "Правила торгівлі" на екрані контрактів.
Маркована ціна (Mark Price)
Маркована ціна — це зважена ціна з зовнішнього ринку плюс фінансова базиса (funding) з поправкою на час. CoinW використовує mark price для визначення моменту примусової ліквідації (не внутрішню ціну ордербуку). Це запобігає маніпуляціям і допомагає підтримувати збіг внутрішніх і зовнішніх ринкових цін.
Приклад
Положення Xiao Li (спотова торгівля без плеча):
Купує 1 BTC за 50 000 USDT.
Якщо BTC зростає на 5 % до 52 500 USDT → прибуток 2 500 USDT (5 %).
Якщо падає на 5 % до 47 500 USDT → збиток 2 500 USDT (–5 %).
Положення Xiao Wang (перпетуальний контракт з плече 10×):
Відкриває позицію на 100 BTC (1 000 000 контрактів), вносить 10 000 USDT маржі.
BTC ↑ на 5 % → вартість = 525 000 USDT → прибуток 25 000 USDT (50 %).
BTC ↓ на 5 % → вартість = 475 000 USDT → збиток 25 000 USDT (–50 %).
Якщо потрібно продовжити інші блоки (лікідація, ADL, ризики) українською, або зробити PPT-версію — дайте знати, із задоволенням допоможу.
Примітка:
Цей приклад не враховує фінансування, комісії, комісії за відкриття/закриття позицій тощо.
Примусова ліквідація
Якщо залишок маржі нижчий за рівень підтримуючої маржі (тобто коефіцієнт підтримуючої маржі ≤ 100%), позиція буде примусово ліквідована.
Ціна ліквідації — це маркувальна ціна в момент спрацювання ліквідації. Якщо позиція зазнає збитків, а наявна маржа вже не може її підтримувати, система автоматично закриє цю позицію.
Крос-маржа (Cross Margin): Вся маржа на рахунку використовується для підтримки позицій — ризикує весь капітал.
Ізольована маржа (Isolated Margin): Ліквідація вплине лише на маржу, виділену на конкретну позицію.
Після ліквідації вся відповідна маржа буде обнулена.
Щоб уникнути збитків від примусової ліквідації, важливо стежити за очікуваною ціною ліквідації.
Якщо ринкова ціна наближається до цієї позначки — своєчасно поповніть маржу або закрийте позицію вручну, щоб зменшити ризики.
Приклад
Якщо Лі та Ван очікують, що BTC зросте:
Коли ціна BTC дорівнює 50 000 USDT, Лі купує 1 BTC на споті.
Ван використовує 100x кредитне плече, купуючи 1 000 000 контрактів (еквівалентно 100 BTC) через перпетуальні ф'ючерси.
Проте, ринок іде проти них: ціна BTC знижується до 49 900 USDT.
Збиток Лі складає лише 0.2%,
А от збиток Вана досягає 20%, через використання високого плеча.
Ціна BTC потім впала до 49 750 USDT, що призвело до втрати 0,5% для Лі. Однак маржа позиції Ванга зменшилася до 0,5 BTC (маржа обслуговування 0,5%), тому його позицію довелося закрити, що призвело до втрати всієї маржі.
Переваги та ризики перпетуальних контрактів
Якщо напрямок позиції трейдера збігається з рухом ринку, контракти можуть принести багатократний прибуток у порівнянні з відповідним спотовим торгом. Це дозволяє отримати велику віддачу при малій інвестиції.
Однак, якщо напрямок ринку був передбачений неправильно, збитки також збільшуються у множниках.
Примітка: У цьому прикладі не враховано витрати на фінансування, комісії, відкриття чи закриття позицій.
Фонд ризику (Risk Fund)
Якщо коефіцієнт підтримуючої маржі стає ≤ 100 %, може бути активована примусова ліквідація позиції.
Ціна спрацьовування — це mark price, що досяг цілі ліквідації. Вона не відображається на графіку.
Після ліквідації всі прибутки або збитки відповідної позиції повністю передаються до фонду ризику або покриваються ним, що є стандартною практикою в галузі.
Якщо після ліквідації залишився залишок — він зараховується до фонду ризику. Якщо сталася over‑loss (перебільшена втрата), її покриватиме фонд ризику.
Система автоматичного зменшення плеча (ADL)
Auto‑Deleveraging (ADL) — механізм автоматичного зменшення протилежних позицій, що спрацьовує при надзвичайних ринкових умовах або значному зниженні фонду ризику, щоб захистити систему від системного ризику.
Інтерфейс користувача містить шкалу з п’яти індикаторів ризику:
5 активних індикаторів означає високий ризик ADL;
лише 1 — низький ризик.
Механізм ADL вмикається, якщо виконується хоча б одна з умов:
фонд ризику вичерпаний;
фонд ризику ≤ 70 % від піку за останні 8 годин.
ADL вимикається, лише якщо:
фонд ризику ≥ 5 000 USDT;
фонд ризику ≥ 75 % від недавнього максимуму.
Рекомендації для уникнення ADL:
Використовувати менше плече.
Встановити stop‑loss.
Диверсифікувати ризики, не вкладати все в одну позицію.
Режими маржі
Ізольована маржа (Isolated Margin):
Маржа фіксована, починається з початкової. Потім користувач може змінювати її через плечо, risk limit або додавання/зняття маржі. Поточна маржа — це потенційна максимальна втрата на позицію.
Хрес-маржа (Cross Margin):
Усі кошти на контрактному акаунті використовуються як маржа. Є ризик втратити весь баланс, якщо підтримуюча маржа ≤ 100 %. Нереалізований прибуток з інших позицій не може бути використаний як маржа для інших.