什么是比特币？

在谷歌搜索“比特币是什么”，你很可能会看到这样的定义：“比特币是一种去中心化的数字货币，不由任何政府或中央银行发行。”

然而，比特币是一种去中心化货币这一关键区别对大多数人来说并不明显——毕竟谁会去思考货币为什么会集中管理呢？对于我们大多数人来说，政府发行的货币就是我们所熟知的一切。

正如俗话所说：“永远不要投资你不理解的东西。”既然你在这里，你很可能在想……比特币是历史上最大的骗局，还是比特币爱好者发现了什么？

如果你关心保护和增值你的财富，你一定想搞明白为什么人们会投资这种“魔法互联网货币”——要么大家都是傻瓜，要么你可能错过了人生中的一次投资机会。

本文将尽量用最少的术语，为你提供比特币的整体理解，以及为什么它能成为过去十年最热门的新型资产。更重要的是，它会解释为什么有人信它，有人不信，让你自己判断它是否值得投资。

本文不会涉及技术细节，因为那需要另外一篇专门的文章。

 

比特币的诞生：为什么它很重要

 

2008 年，全球金融危机不仅让投资银行倒下，甚至让整个国家陷入困境。就在这次经济崩溃之后，一个自称中本聪（Satoshi Nakamoto）的神秘人物/实体，于 2009 年初在网上发布了一篇技术论文，向世界介绍比特币。

没人知道他是等待最佳时机推出比特币，还是纯属时机巧合，但比特币的诞生无疑极为及时。许多人对政府救助银行感到愤怒，因为为了救银行而印钞意味着普通民众的储蓄被稀释了。

“传统货币的根本问题在于，它运作需要高度信任。中央银行必须被信任不会贬值货币，而法定货币的历史充满了对这种信任的背叛。”——中本聪在程序员论坛上说道

货币贬值，即增加货币供应量，而没有相应增加商品和服务产出，导致物价上涨，即通货膨胀。通货膨胀对工薪阶层来说已经够糟糕了，即使工资上涨，他们也越来越难维持体面的生活水平。

对于低收入群体，通胀可能是毁灭性的。他们固定的收入已经紧张，难以跟上食品、住房和医疗等生活必需品价格的上涨。通胀进一步加剧不平等，扩大富人和经济弱势群体之间的差距，削弱最脆弱群体的购买力，使他们更难脱贫或改善财务状况。随着物价攀升，储蓄或投资未来的可能性变得更加渺茫，经济困境形成恶性循环。

经典经济学家早已指出，由中央实体或政府发行的货币存在问题。诺贝尔经济学奖得主弗里德里希·哈耶克说：

“我不认为在我们从政府手中拿回货币之前，我们还能拥有好的货币。我们不能用暴力从政府手中夺回，只能通过某种巧妙的迂回方式引入一种他们无法阻止的货币。”

通过现在被称为“区块链”的技术，中本聪找到了创造无需中央管理的货币的方式，因此不受集中控制或发行。交易记录在公共账本上，任何人都可以验证。

有人认为，比特币并不是真正的“新型”货币，而是货币本来的样子，就像黄金：一种不被任何一方垄断、因此无法被操控的强大商品。

此外，比特币设计中还有一个核心细节——其总供应量被限定为 2100 万枚。没有人可以再创造更多，包括中本聪本人。这对投资者来说至关重要——意味着现有比特币持有量不会因新增供应而贬值。

 

比特币的主要话题

就像互联网的出现对现代社会几乎各方面产生巨大影响一样，比特币的支持者和反对者讨论的范围也涵盖经济、金融、媒体、环境、技术和商业等方方面面。

这里，我们概述围绕比特币的主要话题，并呈现正反双方的观点，帮助你更全面地理解比特币的潜力。

经济争论

许多主流经济学家认为，基于固定货币供应的经济体永远行不通，原因包括：

1. 固定货币供应意味着政府无法通过印钞刺激疲软的经济。
   **比特币支持者反问：**如果经济健康只依赖纸币而非现实资源（如劳动、原材料、土地和能源），那么在美国政府向市场大量投放免费资金刺激经济两年后，为什么世界还面临经济衰退的可能？
   简言之，健康的经济应以现实为基础，由真实的人付出时间和努力生产真实商品和服务，而不是靠凭空印出的纸币。
   
   
2. 固定货币供应，即通缩系统，会导致货币价值随时间上升，人们囤积货币而非花费或投资，从而可能减少整体经济活动。
   **比特币支持者反问：**乍听合理，但现实中呢？如果你今天需要食物和住所，你会等到明年才购买吗？如果家人需要度假，你会让他们等几年吗？
   实际上，通缩系统会促使更谨慎的消费，鼓励储蓄和投资，从而带来真实的长期经济增长，而不是依赖廉价货币的人为刺激。
   
   

 

金融争论

批评者常指出比特币价格波动剧烈，缺乏稳定性，作为交换媒介或价值储存不可靠，因此不适合作为法定货币。但从一种货币从价值储存到被广泛接受的交换媒介的演变，需要几个阶段：

• 价值储存（Store of Value）：初期货币可能主要因价值储存而获得认可。人们相信其内在价值，愿意持有以备未来使用。比特币目前处于此阶段。
  
  
• 交换媒介（Medium of Exchange）：随着信心增加，人们开始在日常经济活动中使用它进行交易。比特币正在慢慢实现，尤其在非洲和拉美部分地区，那里本国货币不再有效。
  
  
• 记账单位（Unit of Account）：货币被广泛接受为标准记账单位，用于表达价格、工资及其他经济价值，巩固其经济角色。商家、企业和金融机构开始接受其支付，提升流动性和稳定性。
  
  
• 法定货币（Legal Tender）：政府承认其为法定货币，强制用于清偿债务、缴税等义务。萨尔瓦多已实施此举。
  
  
• 储备货币（Currency Reserve）：在某些情况下，货币可能成为各国央行和机构持有的储备货币，用于国际贸易和金融交易。
  
  
• 全球货币（Global Currency）：极少数情况下，货币可达到全球广泛接受和使用的地位。美元就是典型例子。对比特币坚定支持者来说，这是最终目标。
  
  

因此，比特币从价值储存到广泛货币的过程并非线性，可能需要几十年甚至数百年，但现在就否定它为失败货币为时过早。

 

技术争论

有人认为，比特币慢而过时，只能用于价值转移。

确实，比特币的设计目标是作为货币，别无他用，并且必须去中心化且安全（想象一下，如果美元纸币容易伪造，它根本无法成为货币）。

由于这些特性，比特币每秒交易量（TPS）有限，大约 7–10 笔，而 Visa 可处理高达 24,000 笔 TPS。

因此，批评者认为，比特币已失去技术优势，新兴加密货币（如 Ripple）速度更快，功能更多（如以太坊）。

比特币支持者回应：“这是特性，不是缺陷。”意思是其低 TPS 是故意设计，以保证去中心化和安全性（想想看，将相同的文件分布在全球超过 100,000 台计算机上，并独立记录一致账目，而无需中央控制，这就是区块链的美妙之处）。

那么，它如何获得主流采用呢？比特币支持者指出，闪电网络（Lightning Network）等二层扩展协议，使微支付更快更便宜，同时减轻主链负载，展示了比特币开源、社区驱动的持续改进能力。

 

环境争论

比特币的安全性和交易验证依赖工作量证明（PoW），即矿机解决复杂数学计算。

反对者认为，挖矿消耗大量电力，即使目标是建立更公平的金融体系，也不值得。

事实更环保。据 ESG 分析师 Daniel Batten 的研究，约 52.4% 的比特币挖矿依赖可再生能源（主要因为成本低于化石燃料）。甚至有爱尔兰农民利用牛粪产生的甲烷为矿机供电。

比特币支持者还指出，过度关注能源消耗忽略了全球金融系统整体环境影响。传统金融系统，包括银行、数据中心和印钞，效率低下，能源消耗巨大。

 

两种主张

在加密世界中，有两大主要意识形态：

1. 比特币极端主义（Bitcoin Maximalism）
   坚定的比特币支持者认为比特币是唯一真正有价值的加密货币，其他数字资产次要甚至欺诈。他们认为比特币的去中心化、安全性和先驱地位使其独一无二。口号：“Bitcoin, not crypto.”
   
   
2. 区块链主义（Blockchain, not Bitcoin）
   另一派认为，比特币的最大贡献是引入区块链技术，而比特币本身并不重要。口号：“Blockchain, not Bitcoin.”
   
   

这也解释了为什么今天有超过 10,000 种加密货币，争相建立更快、更多功能的网络（当然，其中有些是骗局）。

 

比特币：数字黄金、投资与风险

由于供应有限，比特币被称为数字黄金，与可以无限印刷的法币形成对比。

此外，比特币去中心化和加密安全（是唯一从未被黑客攻破的加密货币）赋予它类似黄金的信任度。

因此，支持者认为，比特币可对冲通胀和经济不确定性，是数字时代多元化投资和保值的理想选择。

事实上，2011–2020 年，比特币年化收益超过 200%，远超美国最佳股票。

批评者则认为，比特币体现“愚人理论”，其价格上涨不是基于实际价值，而是因为早期投资者相信有人愿意出更高价格买入，从而产生投机性收益。

那么，你该投资吗？如果你相信比特币潜力，能承受价格波动（例如 2021 年 $60,000 → 2022 年低于 $20,000 → 2023 年涨至 $30,000 以上），且有闲置资金，比特币确实值得关注。

 

比特币作为货币：现实应用与采用

汇款与跨境支付
比特币在跨境支付中成本低。传统银行每汇 $100 收费 $6–8，而比特币通常不足 $2，无论汇 $100 或 $1,000。

金融包容与无银行人群
比特币去中心化、无需许可，可为无法接触传统银行的群体提供金融服务。只需智能手机和网络，任何人都可使用比特币网络。非洲创业公司 Machankura 开发的应用甚至无需智能手机或互联网，也能发送和接收比特币。

在线支付
比特币在电子商务中被越来越多接受，交易手续费低。内容创作者可通过比特币直接收款，无需信用卡或银行。

电商与零售
虽然目前规模有限，但随着认知和采用增加，接受比特币支付的商户和企业将逐渐增多。

 

政府对比特币的看法

一些政府对比特币持怀疑态度，认为它可能威胁金融稳定或投资者保护，从而尝试严格监管或禁令。

最近，美国证券交易委员会（SEC）将比特币视为商品而非证券，被视为比特币社区的重要突破。这意味着比特币不受证券监管，可作为其设计的无需信任货币。

越来越多政治人物也开始讨论比特币作为现有货币体系导致的经济周期问题的解决方案。对投资者而言，这是乐观信号。

 

结论

比特币对金融格局的影响堪称革命性。随着世界日益数字化，其去中心化特性挑战传统金融系统，提供更大财务自主权和摆脱中心化控制的可能性。

事实上，它的存在促使许多人重新思考货币的本质。随着更多人认识到去中心化、通缩货币体系的优势，比特币的受欢迎程度、价值与采用率可能持续增长。

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