Módulos ópticos: los “mensajeros de datos” en la era de la IA
Qué es un módulo óptico
Por qué el mercado se centra ahora en los módulos ópticos
Diferentes estrategias entre seis empresas
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Marvell (MRVL): se centra en la “conectividad”. Domina aproximadamente el 70% del mercado de DSP ópticos en módulos de más de 400G. En 2026 lanzó módulos 1.6T y DSP de 2 nm. Nvidia invirtió 2.000 millones de dólares en la empresa.
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Lumentum (LITE): se posiciona en el upstream con chips ópticos. Su crecimiento proviene de láseres EML y conmutadores ópticos. Es proveedor clave de Nvidia en CPO.
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Coherent (COHR): cubre toda la cadena, desde materiales hasta sistemas completos. Su participación en CPO es más profunda de lo que el mercado esperaba.
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Applied Optoelectronics (AAOI): empresa más pequeña pero con fuerte crecimiento, impulsada por la demanda de centros de datos.
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Ciena (CIEN): orientada a soluciones de red a nivel de sistema, especialmente relevante en entrenamiento de IA distribuido.
La lógica de inversión de Serenity
Tendencias clave a observar
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Aceleración de la innovación: la transición hacia 1.6T se está produciendo antes de que 800G alcance su pico.
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CPO pasa de concepto a realidad: Nvidia ya ha llevado esta tecnología a producción.
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Cuellos de botella en el upstream: chips ópticos, DSP y materiales presentan limitaciones de oferta.
Fuentes
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Transceptores ópticos para centros de datos y telecomunicaciones 2026, https://www.dqindia.com/semiconductors/from-23-billion-to-112-billion-in-six-years-ai-is-driving-a-new-growth-cycle-in-optical-connectivity-12123090
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Informe anual 2025 de Accelink Technologies (300308).，https://s.askci.com/stock/financialreport/300308/financefile/
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