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Différences entre le trading Spot et le trading Futures
Différences conceptuelles :
Spot Trading :
Dans le marché Spot, vous achetez et vendez des cryptomonnaies avec livraison instantanée, et vous possédez les actifs immédiatement après l’exécution de l’ordre.
Futures Trading :
Sur le marché Futures, une position ouverte est un contrat à terme représentant la valeur d’une cryptomonnaie spécifique. Lorsque la position est ouverte, vous ne possédez pas la cryptomonnaie sous-jacente, mais un contrat dans lequel vous acceptez d’acheter ou de vendre une cryptomonnaie spécifique à un moment donné dans le futur.
Par exemple : si vous achetez du BTC avec de l’USDT sur le marché spot, le BTC acheté s’affiche dans la liste des actifs de votre compte, ce qui signifie que vous possédez et détenez déjà ce BTC.
Sur le marché des contrats, si vous ouvrez une position longue sur le BTC avec de l’USDT, le BTC que vous achetez ne s’affiche pas dans votre compte Futures, seulement la position, ce qui signifie que vous avez le droit de vendre le BTC dans le futur pour obtenir un profit ou une perte.
Effet de levier
L’effet de levier rend le trading de contrats extrêmement efficace en capital. Lors du trading de contrats, vous n’avez besoin d’investir qu’une petite partie d’un BTC pour ouvrir une position contractuelle d’un BTC entier. En comparaison, le marché spot ne propose pas de levier. Par exemple, si le prix actuel de 1 BTC est de 30000 USDT, pour acheter 1 BTC au comptant, vous devez dépenser 30000 USDT. Mais sur le marché des contrats, si vous utilisez un levier de 100 fois, vous n’avez besoin d’investir que 300 USDT pour obtenir une position longue d’un BTC.
Flexibilité d’aller long ou short
Si vous détenez des USDT sur le spot, tout ce que vous pouvez faire est acheter des monnaies. Lorsque le marché baisse, acheter n’est pas rentable.
Cependant, sur le contrat, si vous détenez des USDT, vous pouvez choisir d’aller long ou short selon les conditions du marché. Lorsque le marché baisse, vous pouvez choisir d’ouvrir une position short pour réaliser un profit. Lorsque le marché monte, vous pouvez ouvrir une position longue pour réaliser un profit.
Différences entre les contrats traditionnels et les contrats perpétuels
Contrat Traditionnel :
Un contrat traditionnel, également connu sous le nom de contrat à terme, est un accord d’achat ou de vente d’une marchandise, d’une devise ou d’un autre actif financier à un prix prédéterminé à un moment spécifique dans le futur. Les transactions sur le marché des contrats ne sont pas réglées immédiatement. De plus, les utilisateurs ne peuvent pas acheter ou vendre directement des marchandises physiques ou des actifs numériques sur le marché des contrats. Ils échangent plutôt des contrats représentant ces actifs, et la transaction réelle de l’actif (ou en espèces) aura lieu dans le futur, lors de l’exécution du contrat.
Contrat Perpétuel :
Un contrat perpétuel est un type spécial de contrat à terme. Contrairement aux contrats traditionnels, les contrats perpétuels n’ont pas de date d’expiration, et les utilisateurs peuvent conserver leurs positions sauf en cas de liquidation forcée due à une perte ou liquidation manuelle.
Rôles du Trading de Contrats
Couverture et gestion des risques : c’est la raison principale de la naissance des contrats à terme. Afin de verrouiller les revenus et les coûts et de couvrir les risques des fortes fluctuations des prix spot, les entreprises ou individus engagés dans la vente de marchandises placeront des ordres shorts (ou longs) de même position sur le marché des contrats pour se protéger contre les risques.
Exposition à court terme : les traders peuvent spéculer sur la performance d’un actif même s’ils ne le possèdent pas.
Effet de levier : les traders peuvent ouvrir des positions supérieures au solde de leur compte.
Comment ouvrir un compte Futures
Avant d’ouvrir un compte Futures, vous devez vous inscrire et créer un compte CoinW classique. Si vous n’avez pas encore enregistré de compte, veuillez vous rendre sur le site officiel de CoinW ou sur la page du centre personnel de l’application et cliquer sur “Register/Signup”, puis suivre les étapes suivantes :
Saisir votre adresse email ou numéro de mobile et créer un mot de passe sécurisé. Si vous avez un code d’invitation, saisissez-le dans la case “Invitation Code”.
Cliquer sur “Send Verification Code”, vous recevrez rapidement un email ou SMS de vérification. Saisir le code reçu dans la zone prévue.
Lorsque tout est prêt, cocher “Read and agree to the CoinW User Agreement” et cliquer sur “Register/Signup”.
Ensuite, connectez-vous à votre compte CoinW, rendez-vous sur la page Futures sur le web via la barre de navigation en haut de la page d’accueil, et sur l’application, elle est affichée dans la barre de navigation en bas.
Après être entré sur la page de trading Futures sur le web, vous pouvez choisir si vous souhaitez un guide pour débutants en Futures selon vos besoins ; en sélectionnant “I’m a newbie”, vous pourrez suivre la leçon sur les opérations de base des contrats selon les instructions du système. Si vous choisissez l’autre option, vous accéderez directement à l’interface d’ouverture de compte. Cette étape n’est actuellement pas disponible sur l’application.
Cliquez pour consulter l’avis d’engagement de risque, puis cliquez sur « Confirmer » pour activer le compte Futures. Une fois que vous avez le compte, vous pouvez trader !
Comment déposer sur le compte Futures
Vous pouvez transférer des fonds de manière flexible entre le compte Actifs et le compte Futures. Si vous n’avez encore effectué aucun dépôt sur CoinW, nous vous recommandons de lire 【À propos des procédures de dépôt et de retrait】.
Sur le web, si vous devez transférer des fonds vers votre compte Futures personnel, il y a deux manières :
a. Cliquez sur Actifs -- Compte Futures -- Transférer
b. Allez sur la page de trading Futures - cliquez sur le bouton "⇌" à côté de la Marge Disponible.
Sur l’application, si vous devez transférer des fonds vers votre compte Futures personnel, il y a également deux manières :
a. Actifs -- Compte Futures -- Transférer
b. Allez sur la page de trading Futures - cliquez sur le bouton "⇌" à côté de la Marge Disponible
Définissez la direction du transfert du compte Actifs vers le compte Futures, saisissez le montant que vous souhaitez transférer, puis cliquez sur "Transférer maintenant". Le montant correspondant sera transféré dans le compte Futures sous peu. La direction du transfert peut être inversée via l’icône à double flèche affichée ci-dessous.
Guide de l’Interface Futures de CoinW
Zone des données de la paire de trading
Cliquez sur « Perpetual » dans le coin gauche de la page de trading Futures, et vous pouvez sélectionner la paire de trading selon vos besoins personnels (par défaut BTCUSDT).
Vous pouvez consulter les données de transaction de la paire de trading actuelle, ainsi que le financement en temps réel et le compte à rebours.
Carnet d’ordres et zone des données de profondeur
Consultez le graphique K-line de la paire de trading actuelle, vous pouvez sélectionner l’unité de temps selon vos besoins et ajouter des indicateurs.
Consultez le carnet d’ordres actuel.
Zone des ordres
Ceci est une zone pour passer des ordres et prend en charge les opérations suivantes :
Utiliser différents modes d’ordre pour ouvrir des positions et passer des ordres (market/limit/trigger)
Paramètres de take profit et stop loss
Transfert d’actifs
Calculatrice de contrats
Recherche et utilisation du Futures Bonus
Préférences, mode de position, paramètres de levier
Zone des positions et détails des ordres
Ici, vous pouvez surveiller vos activités de trading personnelles et effectuer des opérations telles que la clôture :
Positions : liste des positions actuellement détenues, vous pouvez consulter la taille, le prix d’ouverture, la marge occupée, le prix de liquidation attendu, le profit et la perte non réalisés, le taux de rendement, etc. ; et vous pouvez effectuer des opérations telles que le réglage du take profit et du stop loss, la clôture partielle en limite/marché, la clôture totale au marché pour la position
Ordres ouverts : enregistrement des ordres limit en attente d’exécution
Ordres limit : enregistrement des ordres en attente/non déclenchés
Historique des ordres : enregistrement des positions clôturées dans le passé (affiché en sélectionnant le mode position ou le mode ordre)
Relevé : vous pouvez consulter les flux de fonds du compte Futures, y compris les transferts, les frais de transaction, les frais de capital, le profit et la perte réalisés, etc.
(Il n’y a pas de page correspondante dans l’App, mais vous pouvez consulter les frais de transaction et le profit et la perte réalisés dans l’Historique des ordres)
Liste des marges et zone d’informations sur les contrats
Vous pouvez consulter ici la situation actuelle du compte Futures, l’utilisation de la marge, le profit et la perte totaux, et les actifs du contrat. Dans la section informations sur les contrats, vous pouvez consulter les données de base des paires de trading actuelles.
Comment ajuster le levier
Le trading Futures de CoinW permet d’ajuster manuellement le levier pour chaque contrat.
Pour ajuster le levier, allez dans l’ordre et cliquez sur le levier actuel, puis définissez un nouveau levier en ajustant le curseur ou en saisissant un nombre, puis cliquez sur « OK ».
Veuillez noter qu’un levier plus élevé entraîne un risque de liquidation plus important. Les traders novices doivent donc réfléchir attentivement avant de passer un ordre.
Type d’ordre et comment l’utiliser
Il existe plusieurs types d’ordres pouvant être utilisés dans les contrats CoinW :
Ordre au marché
Un ordre au marché est un ordre qui s’exécute au meilleur prix actuel. Il est exécuté contre les ordres limit déjà placés dans le carnet d’ordres. Lors de la passation d’un ordre au marché, des frais de taker vous seront facturés.
Ordre limit
Un ordre limit est un ordre placé dans le carnet d’ordres à un prix limite spécifique. Après avoir passé un ordre limit, lorsque le prix du marché atteint le prix limite fixé, l’ordre sera apparié pour exécution. Par conséquent, un ordre limit peut être utilisé pour acheter à un prix inférieur ou pour vendre à un prix supérieur au prix actuel du marché.
Veuillez noter : Lorsqu’un ordre limit est placé, le système n’accepte pas l’achat à des prix élevés et la vente à des prix bas. Si vous achetez à des prix élevés et vendez à des prix bas, la transaction sera exécutée immédiatement au prix du marché et les frais de traitement seront également calculés à 0,06 %.
Ordre déclencheur
L’ordre déclencheur définit un prix déclencheur, et lorsque le dernier prix atteint le prix déclencheur défini auparavant, l’ordre sera déclenché pour entrer dans le carnet d’ordres. Il prend actuellement en charge l’ordre déclencheur au marché et l’ordre déclencheur limit.
Take Profit et Stop Loss
Les paramètres de take profit et stop loss permettent de pré-définir le prix de take profit et le prix de stop loss d’une position avant son ouverture.
Comment utiliser la calculatrice de contrats
Sur le web, cliquez sur le bouton de la calculatrice dans la zone des ordres, comme indiqué dans le cadre rouge :
Sur l’application, allez à la page Futures, appuyez sur le bouton « … » en haut à droite, puis sur la calculatrice. L’opération spécifique est la suivante :
Le calculateur de contrats aide les utilisateurs à effectuer les calculs numériques pertinents avant d’ouvrir une position longue ou courte. Actuellement, le calculateur permet de pré-calculer le profit, le prix de clôture et le prix de liquidation.
Remarque : en raison des paramètres de position, des fluctuations des prix et des changements dans le carnet d’ordres, le chiffre obtenu par le calculateur peut différer légèrement de celui de la position réellement ouverte. Les résultats du calculateur sont uniquement à titre de référence.
Qu’est-ce que le Funding et comment le vérifier
Le funding garantit que le prix du contrat perpétuel est le plus proche possible du prix (spot) de l’actif sous-jacent. Essentiellement, les traders « se paient mutuellement » en fonction de leurs positions, et la différence entre le prix du contrat perpétuel et le prix spot déterminera quelle partie reçoit le profit.
Lorsque le funding est positif, la partie longue paie la partie courte ; lorsqu’il est négatif, la partie courte paie la partie longue.
Pour en savoir plus sur son fonctionnement, consultez la section Taux de Funding.
Cela signifie qu’en fonction du taux de funding et de vos positions ouvertes, vous serez soit du côté payant, soit du côté receveur de funding. Sur la plateforme CoinW Futures, les paiements sont effectués toutes les 8 heures. Sur le web, vous pouvez le consulter en haut du graphique K-line sur la page Futures, et sur l’application, il est affiché en bas du carnet d’ordres sur la page Futures. Le funding affiché est en temps réel, et la version web permet de voir le temps restant jusqu’au prochain cycle de funding (Countdown).
La manière de consulter le funding en temps réel est illustrée dans la figure ci-dessous.
Différences entre Isolé et Croisé
Croisé : Le solde du compte Futures est entièrement utilisé comme marge. Lorsqu’une position est liquidée, cela affecte l’ensemble du solde du compte.
Isolé : La marge allouée à une position est limitée à un certain montant. Lorsqu’une position est liquidée, seule la marge allouée à cette position est impactée, le reste du solde n’est pas affecté.
Remarque : Le passage du mode croisé/isolé n’est possible que s’il n’y a pas d’ordres non exécutés ou de positions ouvertes ; dans le cas contraire, veuillez les clôturer et les annuler avant de changer de mode.
Fractionner/Fusionner
Fusionner : Après avoir passé un ordre supplémentaire, il se fusionnera avec la position existante de la même paire et dans la même direction et sera affiché ensemble. Le prix d’ouverture devient le prix moyen, et la marge ainsi que le prix de liquidation estimé seront ajustés en conséquence.
Fractionner : Après avoir passé un ordre supplémentaire, il se sépare de la position existante de la même paire et dans la même direction et sera affiché de manière indépendante. Chaque ordre a son propre prix d’ouverture, sa marge et son prix de liquidation estimé.
Remarque : Le passage du mode fractionner/fusionner n’est possible que s’il n’y a pas d’ordres non exécutés ou de positions ouvertes ; dans le cas contraire, veuillez les clôturer et les annuler avant de changer de mode.
La manière de passer du mode fractionner au mode fusionner est illustrée dans la figure ci-dessous.
Pour les opérations spécifiques, veuillez consulter :
【Instructions pour la fusion et le fractionnement des contrats Futures (APP)】
【Instructions pour la fusion et le fractionnement des contrats Futures (WEB)】
Quand une position sera-t-elle liquidée de force ?
Lorsque la marge allouée est insuffisante pour maintenir la position existante, la position sera liquidée de force. Les soldes de marge incluent les profits et pertes non réalisés. Autrement dit, la variation de votre profit ou perte entraîne une modification du solde de marge. Si la position est en mode croisé, le profit non réalisé sera ajouté au solde du contrat comme marge pour toutes les positions ; si elle est en mode isolé, le solde peut être alloué à chaque position.
Vous pouvez vérifier le taux de risque de la position actuelle ainsi que le prix de liquidation estimé dans la section des positions. Veuillez ajouter suffisamment de marge à temps avant que la liquidation forcée ne soit déclenchée.
Résumé
Un contrat à terme est un dérivé qui donne à un trader le droit d’acheter ou de vendre un actif à l’avenir. Cependant, contrairement aux contrats à terme traditionnels, les contrats perpétuels n’ont pas de date de livraison.
Les produits dérivés peuvent être un peu difficiles à comprendre pour les traders débutants. Il est donc nécessaire de comprendre le fonctionnement de ces contrats avant de prendre des risques financiers. Comme mentionné précédemment, il est conseillé d’essayer avec une petite somme d’argent au début afin d’éviter le risque de pertes importantes.
Vous pouvez également vous référer à 【FAQ sur les contrats perpétuels】 pour avoir une vue d’ensemble des connaissances de base sur les contrats.
Différences entre le trading Spot et le trading Futures
Différences conceptuelles :
Spot Trading :
Dans le marché Spot, vous achetez et vendez des cryptomonnaies avec livraison instantanée, et vous possédez les actifs immédiatement après l’exécution de l’ordre.
Futures Trading :
Sur le marché Futures, une position ouverte est un contrat à terme représentant la valeur d’une cryptomonnaie spécifique. Lorsque la position est ouverte, vous ne possédez pas la cryptomonnaie sous-jacente, mais un contrat dans lequel vous acceptez d’acheter ou de vendre une cryptomonnaie spécifique à un moment donné dans le futur.
Par exemple : si vous achetez du BTC avec de l’USDT sur le marché spot, le BTC acheté s’affiche dans la liste des actifs de votre compte, ce qui signifie que vous possédez et détenez déjà ce BTC.
Sur le marché des contrats, si vous ouvrez une position longue sur le BTC avec de l’USDT, le BTC que vous achetez ne s’affiche pas dans votre compte Futures, seulement la position, ce qui signifie que vous avez le droit de vendre le BTC dans le futur pour obtenir un profit ou une perte.
Effet de levier
L’effet de levier rend le trading de contrats extrêmement efficace en capital. Lors du trading de contrats, vous n’avez besoin d’investir qu’une petite partie d’un BTC pour ouvrir une position contractuelle d’un BTC entier. En comparaison, le marché spot ne propose pas de levier. Par exemple, si le prix actuel de 1 BTC est de 30000 USDT, pour acheter 1 BTC au comptant, vous devez dépenser 30000 USDT. Mais sur le marché des contrats, si vous utilisez un levier de 100 fois, vous n’avez besoin d’investir que 300 USDT pour obtenir une position longue d’un BTC.
Flexibilité d’aller long ou short
Si vous détenez des USDT sur le spot, tout ce que vous pouvez faire est acheter des monnaies. Lorsque le marché baisse, acheter n’est pas rentable.
Cependant, sur le contrat, si vous détenez des USDT, vous pouvez choisir d’aller long ou short selon les conditions du marché. Lorsque le marché baisse, vous pouvez choisir d’ouvrir une position short pour réaliser un profit. Lorsque le marché monte, vous pouvez ouvrir une position longue pour réaliser un profit.
Différences entre les contrats traditionnels et les contrats perpétuels
Contrat Traditionnel :
Un contrat traditionnel, également connu sous le nom de contrat à terme, est un accord d’achat ou de vente d’une marchandise, d’une devise ou d’un autre actif financier à un prix prédéterminé à un moment spécifique dans le futur. Les transactions sur le marché des contrats ne sont pas réglées immédiatement. De plus, les utilisateurs ne peuvent pas acheter ou vendre directement des marchandises physiques ou des actifs numériques sur le marché des contrats. Ils échangent plutôt des contrats représentant ces actifs, et la transaction réelle de l’actif (ou en espèces) aura lieu dans le futur, lors de l’exécution du contrat.
Contrat Perpétuel :
Un contrat perpétuel est un type spécial de contrat à terme. Contrairement aux contrats traditionnels, les contrats perpétuels n’ont pas de date d’expiration, et les utilisateurs peuvent conserver leurs positions sauf en cas de liquidation forcée due à une perte ou liquidation manuelle.
Rôles du Trading de Contrats
Couverture et gestion des risques : c’est la raison principale de la naissance des contrats à terme. Afin de verrouiller les revenus et les coûts et de couvrir les risques des fortes fluctuations des prix spot, les entreprises ou individus engagés dans la vente de marchandises placeront des ordres shorts (ou longs) de même position sur le marché des contrats pour se protéger contre les risques.
Exposition à court terme : les traders peuvent spéculer sur la performance d’un actif même s’ils ne le possèdent pas.
Effet de levier : les traders peuvent ouvrir des positions supérieures au solde de leur compte.
Comment ouvrir un compte Futures
Avant d’ouvrir un compte Futures, vous devez vous inscrire et créer un compte CoinW classique. Si vous n’avez pas encore enregistré de compte, veuillez vous rendre sur le site officiel de CoinW ou sur la page du centre personnel de l’application et cliquer sur “Register/Signup”, puis suivre les étapes suivantes :
Saisir votre adresse email ou numéro de mobile et créer un mot de passe sécurisé. Si vous avez un code d’invitation, saisissez-le dans la case “Invitation Code”.
Cliquer sur “Send Verification Code”, vous recevrez rapidement un email ou SMS de vérification. Saisir le code reçu dans la zone prévue.
Lorsque tout est prêt, cocher “Read and agree to the CoinW User Agreement” et cliquer sur “Register/Signup”.
Ensuite, connectez-vous à votre compte CoinW, rendez-vous sur la page Futures sur le web via la barre de navigation en haut de la page d’accueil, et sur l’application, elle est affichée dans la barre de navigation en bas.
Après être entré sur la page de trading Futures sur le web, vous pouvez choisir si vous souhaitez un guide pour débutants en Futures selon vos besoins ; en sélectionnant “I’m a newbie”, vous pourrez suivre la leçon sur les opérations de base des contrats selon les instructions du système. Si vous choisissez l’autre option, vous accéderez directement à l’interface d’ouverture de compte. Cette étape n’est actuellement pas disponible sur l’application.
Cliquez pour consulter l’avis d’engagement de risque, puis cliquez sur « Confirmer » pour activer le compte Futures. Une fois que vous avez le compte, vous pouvez trader !
Comment déposer sur le compte Futures
Vous pouvez transférer des fonds de manière flexible entre le compte Actifs et le compte Futures. Si vous n’avez encore effectué aucun dépôt sur CoinW, nous vous recommandons de lire 【À propos des procédures de dépôt et de retrait】.
Sur le web, si vous devez transférer des fonds vers votre compte Futures personnel, il y a deux manières :
a. Cliquez sur Actifs -- Compte Futures -- Transférer
b. Allez sur la page de trading Futures - cliquez sur le bouton "⇌" à côté de la Marge Disponible.
Sur l’application, si vous devez transférer des fonds vers votre compte Futures personnel, il y a également deux manières :
a. Actifs -- Compte Futures -- Transférer
b. Allez sur la page de trading Futures - cliquez sur le bouton "⇌" à côté de la Marge Disponible
Définissez la direction du transfert du compte Actifs vers le compte Futures, saisissez le montant que vous souhaitez transférer, puis cliquez sur "Transférer maintenant". Le montant correspondant sera transféré dans le compte Futures sous peu. La direction du transfert peut être inversée via l’icône à double flèche affichée ci-dessous.
Guide de l’Interface Futures de CoinW
Zone des données de la paire de trading
Cliquez sur « Perpetual » dans le coin gauche de la page de trading Futures, et vous pouvez sélectionner la paire de trading selon vos besoins personnels (par défaut BTCUSDT).
Vous pouvez consulter les données de transaction de la paire de trading actuelle, ainsi que le financement en temps réel et le compte à rebours.
Carnet d’ordres et zone des données de profondeur
Consultez le graphique K-line de la paire de trading actuelle, vous pouvez sélectionner l’unité de temps selon vos besoins et ajouter des indicateurs.
Consultez le carnet d’ordres actuel.
Zone des ordres
Ceci est une zone pour passer des ordres et prend en charge les opérations suivantes :
Utiliser différents modes d’ordre pour ouvrir des positions et passer des ordres (market/limit/trigger)
Paramètres de take profit et stop loss
Transfert d’actifs
Calculatrice de contrats
Recherche et utilisation du Futures Bonus
Préférences, mode de position, paramètres de levier
Zone des positions et détails des ordres
Ici, vous pouvez surveiller vos activités de trading personnelles et effectuer des opérations telles que la clôture :
Positions : liste des positions actuellement détenues, vous pouvez consulter la taille, le prix d’ouverture, la marge occupée, le prix de liquidation attendu, le profit et la perte non réalisés, le taux de rendement, etc. ; et vous pouvez effectuer des opérations telles que le réglage du take profit et du stop loss, la clôture partielle en limite/marché, la clôture totale au marché pour la position
Ordres ouverts : enregistrement des ordres limit en attente d’exécution
Ordres limit : enregistrement des ordres en attente/non déclenchés
Historique des ordres : enregistrement des positions clôturées dans le passé (affiché en sélectionnant le mode position ou le mode ordre)
Relevé : vous pouvez consulter les flux de fonds du compte Futures, y compris les transferts, les frais de transaction, les frais de capital, le profit et la perte réalisés, etc.
(Il n’y a pas de page correspondante dans l’App, mais vous pouvez consulter les frais de transaction et le profit et la perte réalisés dans l’Historique des ordres)
Liste des marges et zone d’informations sur les contrats
Vous pouvez consulter ici la situation actuelle du compte Futures, l’utilisation de la marge, le profit et la perte totaux, et les actifs du contrat. Dans la section informations sur les contrats, vous pouvez consulter les données de base des paires de trading actuelles.
Comment ajuster le levier
Le trading Futures de CoinW permet d’ajuster manuellement le levier pour chaque contrat.
Pour ajuster le levier, allez dans l’ordre et cliquez sur le levier actuel, puis définissez un nouveau levier en ajustant le curseur ou en saisissant un nombre, puis cliquez sur « OK ».
Veuillez noter qu’un levier plus élevé entraîne un risque de liquidation plus important. Les traders novices doivent donc réfléchir attentivement avant de passer un ordre.
Type d’ordre et comment l’utiliser
Il existe plusieurs types d’ordres pouvant être utilisés dans les contrats CoinW :
Ordre au marché
Un ordre au marché est un ordre qui s’exécute au meilleur prix actuel. Il est exécuté contre les ordres limit déjà placés dans le carnet d’ordres. Lors de la passation d’un ordre au marché, des frais de taker vous seront facturés.
Ordre limit
Un ordre limit est un ordre placé dans le carnet d’ordres à un prix limite spécifique. Après avoir passé un ordre limit, lorsque le prix du marché atteint le prix limite fixé, l’ordre sera apparié pour exécution. Par conséquent, un ordre limit peut être utilisé pour acheter à un prix inférieur ou pour vendre à un prix supérieur au prix actuel du marché.
Veuillez noter : Lorsqu’un ordre limit est placé, le système n’accepte pas l’achat à des prix élevés et la vente à des prix bas. Si vous achetez à des prix élevés et vendez à des prix bas, la transaction sera exécutée immédiatement au prix du marché et les frais de traitement seront également calculés à 0,06 %.
Ordre déclencheur
L’ordre déclencheur définit un prix déclencheur, et lorsque le dernier prix atteint le prix déclencheur défini auparavant, l’ordre sera déclenché pour entrer dans le carnet d’ordres. Il prend actuellement en charge l’ordre déclencheur au marché et l’ordre déclencheur limit.
Take Profit et Stop Loss
Les paramètres de take profit et stop loss permettent de pré-définir le prix de take profit et le prix de stop loss d’une position avant son ouverture.
Comment utiliser la calculatrice de contrats
Sur le web, cliquez sur le bouton de la calculatrice dans la zone des ordres, comme indiqué dans le cadre rouge :
Sur l’application, allez à la page Futures, appuyez sur le bouton « … » en haut à droite, puis sur la calculatrice. L’opération spécifique est la suivante :
Le calculateur de contrats aide les utilisateurs à effectuer les calculs numériques pertinents avant d’ouvrir une position longue ou courte. Actuellement, le calculateur permet de pré-calculer le profit, le prix de clôture et le prix de liquidation.
Remarque : en raison des paramètres de position, des fluctuations des prix et des changements dans le carnet d’ordres, le chiffre obtenu par le calculateur peut différer légèrement de celui de la position réellement ouverte. Les résultats du calculateur sont uniquement à titre de référence.
Qu’est-ce que le Funding et comment le vérifier
Le funding garantit que le prix du contrat perpétuel est le plus proche possible du prix (spot) de l’actif sous-jacent. Essentiellement, les traders « se paient mutuellement » en fonction de leurs positions, et la différence entre le prix du contrat perpétuel et le prix spot déterminera quelle partie reçoit le profit.
Lorsque le funding est positif, la partie longue paie la partie courte ; lorsqu’il est négatif, la partie courte paie la partie longue.
Pour en savoir plus sur son fonctionnement, consultez la section Taux de Funding.
Cela signifie qu’en fonction du taux de funding et de vos positions ouvertes, vous serez soit du côté payant, soit du côté receveur de funding. Sur la plateforme CoinW Futures, les paiements sont effectués toutes les 8 heures. Sur le web, vous pouvez le consulter en haut du graphique K-line sur la page Futures, et sur l’application, il est affiché en bas du carnet d’ordres sur la page Futures. Le funding affiché est en temps réel, et la version web permet de voir le temps restant jusqu’au prochain cycle de funding (Countdown).
La manière de consulter le funding en temps réel est illustrée dans la figure ci-dessous.
Différences entre Isolé et Croisé
Croisé : Le solde du compte Futures est entièrement utilisé comme marge. Lorsqu’une position est liquidée, cela affecte l’ensemble du solde du compte.
Isolé : La marge allouée à une position est limitée à un certain montant. Lorsqu’une position est liquidée, seule la marge allouée à cette position est impactée, le reste du solde n’est pas affecté.
Remarque : Le passage du mode croisé/isolé n’est possible que s’il n’y a pas d’ordres non exécutés ou de positions ouvertes ; dans le cas contraire, veuillez les clôturer et les annuler avant de changer de mode.
Fractionner/Fusionner
Fusionner : Après avoir passé un ordre supplémentaire, il se fusionnera avec la position existante de la même paire et dans la même direction et sera affiché ensemble. Le prix d’ouverture devient le prix moyen, et la marge ainsi que le prix de liquidation estimé seront ajustés en conséquence.
Fractionner : Après avoir passé un ordre supplémentaire, il se sépare de la position existante de la même paire et dans la même direction et sera affiché de manière indépendante. Chaque ordre a son propre prix d’ouverture, sa marge et son prix de liquidation estimé.
Remarque : Le passage du mode fractionner/fusionner n’est possible que s’il n’y a pas d’ordres non exécutés ou de positions ouvertes ; dans le cas contraire, veuillez les clôturer et les annuler avant de changer de mode.
La manière de passer du mode fractionner au mode fusionner est illustrée dans la figure ci-dessous.
Pour les opérations spécifiques, veuillez consulter :
【Instructions pour la fusion et le fractionnement des contrats Futures (APP)】
【Instructions pour la fusion et le fractionnement des contrats Futures (WEB)】
Quand une position sera-t-elle liquidée de force ?
Lorsque la marge allouée est insuffisante pour maintenir la position existante, la position sera liquidée de force. Les soldes de marge incluent les profits et pertes non réalisés. Autrement dit, la variation de votre profit ou perte entraîne une modification du solde de marge. Si la position est en mode croisé, le profit non réalisé sera ajouté au solde du contrat comme marge pour toutes les positions ; si elle est en mode isolé, le solde peut être alloué à chaque position.
Vous pouvez vérifier le taux de risque de la position actuelle ainsi que le prix de liquidation estimé dans la section des positions. Veuillez ajouter suffisamment de marge à temps avant que la liquidation forcée ne soit déclenchée.
Résumé
Un contrat à terme est un dérivé qui donne à un trader le droit d’acheter ou de vendre un actif à l’avenir. Cependant, contrairement aux contrats à terme traditionnels, les contrats perpétuels n’ont pas de date de livraison.
Les produits dérivés peuvent être un peu difficiles à comprendre pour les traders débutants. Il est donc nécessaire de comprendre le fonctionnement de ces contrats avant de prendre des risques financiers. Comme mentionné précédemment, il est conseillé d’essayer avec une petite somme d’argent au début afin d’éviter le risque de pertes importantes.
Vous pouvez également vous référer à 【FAQ sur les contrats perpétuels】 pour avoir une vue d’ensemble des connaissances de base sur les contrats.